伞形信托协议.docx

伞形信托协议 篇一：伞形信托 这个比较难理解，官方很复杂，低调用比较通俗易懂的白 话文先说一下： 如果你是一个投资着，有着较大的资金，因为这个至少是 要三五百万才能参与的产品， 也就是说你有这么多钱在股票 账户里，你就可以参与信托作为一般委托人， 一般信托客户， 作为保证金一样，由信托通过券商平台给你提供 1倍或1.5 倍或2倍的资金供你操作买卖股票，但是不能像前边说的融 资融券一样，这个只能做多，不能做空子给你提供资金并不 能给你提供股票。用这些钱是要付出一定利息的，就这么简 单，具体的规定或细则都在下边：如果有什么不懂得，可以 找低调联系，我可以详细的给你解答，以及与融资融券的区 别，以及参与办法 伞型结构化证券投资信托产品简介 一、产品设计背景 一些专业投资客户（即潜在的一般级委托人客户）由于自 有资金有限，可以通过参与结构化证券投资信托产品的方 式，认购一般级信托单位，利用资金杠杆比例，撬动更多的 资金参与证券市场。 一般级委托人以其本金优先保证优先级委托人的本金和预 期收益。如果信托计划发生亏损，则首先由一般级信托资金 承担。一般级信托资金不足以承担时，由优先级信托资金承 担。一般级委托人承受更大的风险。 当信托计划盈利时， 优先级委托人只能获得预期固定收益， 超出部分归一般级委托人所有。一般级委托人获 （转 载 于:wWw.xLTkwj.cOM 小 龙 文档网：伞形信托协议）得更 大的收益。 原有的占用股东账户卡的结构化证券项目投资门槛过高， 至 少需要几千万，导致资金量相对较少的客户 （一般级委托人） 无法参与；伞形信托模式投资门槛相对较低，能够有效解决 上述问题。 伞型结构化证券投资信托产品中，信托计划项下分为多个 信托单位，每个信托单位可以进行独立操作、独立估值、独 立核算，这符合某些资金量相对较少同时又想参与证券投资 的客户（一般级委托人）的需求。 二、产品交易结构及投资管理模式 伞形结构化证券投资信托计划，将信托计划通过分组交易系 统分成若干期独立的信托单位， 即第i期信托单位,i=1, ，2, 4??（以下同）。信托公司通过交易系统，对每期信托单 位进行独立管理和监控。每期信托单位又进一步分为优先信 托单位、一般信托单位，由持有一般信托单位的委托人或其 授权代表为其所属的信托单位提供投资建议。 信托资金监控：由信托公司与托管行及券商签定三方协议， 信托保管帐户、券商备付金帐户在托管银行开设，确定券商 备付金帐户为保管帐户资金的唯一出口。 保证资金流转在银 行系统内圭寸闭运行，受银行的全程监控，资金限定只能在保 管帐户和券商备付金帐户之间划转。 三、产品要素 1、信托规模：信托计划总规模不超过 20亿元；信托成立 时，初始信托规模不低于 1.5亿元；每个信托单位的最低规 模为1000万。 2、投资门槛： 认购第i期一般信托单位的，其单笔认购资金金额最低为人 民币500万元（含500万元），并可按人民币100万元的整 数倍增加。 3、 结构化资金比例： 合格投资者认购第i期一般信托单位的，该期优先信托单位 与一般信托单位的资金比例最高为 2:1。可选资金比例为 2:1,1.5:1 和 1:1。 4、 信托费用：一般受益人承担的费用包括以下部分： （1）优先资金与银行资金池直接对接，优先资金与银行资 金池直接对接，银行打包费率（含优先受益人预期年化收益 率和银行费率）如下： 6个月、12个月银行打包费率为 8.6%/年； 18个月银行打包费率为 8.8%/年； 24个月银行打包费率为 9%/年。 （2） 信托报酬：按信托计划资金总规模的 1.183%/年收取。 （3） 投资顾问费：按信托单位总资金的 0.2%-0.4%收取。 （参与第一期伞形信托的可以减免投顾费） 客户需要承担的总成本（投顾费减免为 0%）: 5、 信托计划期限：10年；每个信托单位期限：6个月、12 个月、18个月、24个月。 6、 开放期：受托人根据一般委托人的申请以及优先级资金 的预约情况，适时确定开放日，成立某一期（或多期）信托 单位，但每次开放要符合如下 2个条件：第一，每期信托单 位的规模达到最低要求（即 1000万）；第二，开放一次各期 一般信托单位合计申购金额达到 2000万。 7、 信托单位期数：存续期间任一时点存续的信托单位期数 < 35 &投资范围：上海或深圳证券交易所上市交易的 A股股票、 证券投资基金、债券等（只允许在交易所二级市场上进行证券 买卖），不得参与上市股票的大宗交易。 9、投资限制： （1）信托计划投资限制 信托计划所有信托单位投资于一家上市公司所发行的股 票，不得超 过该上市公司总股本的 5% （含），并不得导致以受托人名义 持有上市公司单一股票占该上市公司总股本 5% （含）以上; 最新一笔导致信托计