债券投资分析与交易 方法与案例解析01.pptVIP

63 第三节 债券交易绩效评估与风险管理 ? 1 、债券交易绩效度量与评价 (1) 绩效度量指标与方法 简单的收益率评价法： 风险调整后收益法： 特雷诺 (Treynor) 、夏普 (Sharpe) 、詹森 (Jensen) 信息比率 (Appraisal Ratio) 、 VaR 、 RAROC 64 第三节 债券交易绩效评估与风险管理 ? 1 、债券交易绩效度量与评价 (2) 债券择时能力评价 T-M 模型 H-M 模型 C-L 模型 法玛模型 择时能力指标 竞选择回报率 经理人风险 多样化回报率 投资者风险 65 第三节 债券交易绩效评估与风险管理 ? 1 、债券交易绩效度量与评价 (3) 多因素绩效评价模型 T-M 三因子模型 四因子模型 GT-Measure 模型 市场因子 规模因子 账面 - 市场价值