《财务管理》系列讲座主讲教师孙凤琴副教授.ppt

《财务管理》 系列讲座 主讲教师:孙凤琴副教授 本讲主题应收账款管理 一、应收账款管理的重要性 二、应收账款的成本效益分析三、应收账款管理的策略 一、应收账款管理的重要性 1、它占流动资产和总资产的比重大 2010.3.31青岛海尔应收账款和应 收票据80亿元，占流动资产44%； 潍柴动力应收账款和应收票据177 亿元，占流动资产54%； 大唐电信应收账款和应收票据10亿 元，占流动资产41%。 一、应收账款管理的重要性 2、它是非常重要的报表项目 虽然它存在于资产负债表， 但其形成、减值、收回又直 接影响利润表和现金流量表。 一、应收账款管理的重要性 3、它的周转直接影响公司资金周转 如果应收账款周转出了问题，公司 很可能会资金链断裂、生产经营难 以为继、陷入财务危机。 因为巨额应收账款变成坏账，上市 公司PT水仙在股市黯然退出。 一、应收账款管理的重要性 4、它占日常财务管理相当大的比重 对于任何一个开放的市场，随着竞争 的加剧，赊销会越来越多，而是否向 客户赊销及提供什么条件的赊销，会 产生大量的信息收集和分析决策工作， 赊销以后对客户的跟踪管理和催收账 款也是日常重要的工作。 二、应收账款的成本效益分析 赊销的利与弊 利：刺激了销售 弊：增加了三项成本 （机会成本、坏账成本、管理成本） 应收账款管理的目标： 权衡利弊，取得最大的投资效益。 应收账款投资收益=赊销额×贡献边际率 应收账款投资成本=机会成本+坏账成本 +管理成本 机会成本=应收账款日平均占用资金 ×信用期限×投资报酬率 = 贡献边际率=1-变动成本率 坏账成本=赊销额×坏账损失率 管理成本=信用调查成本+账户记录 管理成本+收账成本等 某企业目前年赊销收入5000万元，变动成 本率60%，信用条件是“N/30”,坏账损失率 2%，收账费用80万元。为了使销售增长 20%，现有如下方案： 信用条件改为“3/30，2/60，N/90”，预计 利用3%现金折扣的占60%，利用2%现金折 扣的占30%，放弃现金折扣的占10%，估计 坏账损失率2.5%，收账费用85万元。机会 成本率为10%。 三、应收账款的管理策略 策略一:制定合理的信用政策，正确决策 是否赊销 赊销多少、多长时间、有否折扣 如何收账 策略二:加强日常管理 按期全额收回账款 1、建立完善的内部控制制度 重销售，亦重收账 财务部门、销售部门分工明确 很多企业存在应收账款占用资金多、周 转缓慢、坏账比例高等问题，原因主要 是内部控制不力。如有些企业为了抢占 市场，扩大销售，在事先未对客户资信 作深入调查、对账款风险未进行正确评 估的情况下，就采取赊销决策。　　 有些企业财务部门、销售部门职责不清， 财务与业务脱节，有问题互相推诿、任 其发展。 2、ABC分析法 ABC分析法的基本原理，可概括为 “区别主次，分类管理”。 它将管理对象分为A、B、C三类， 以A类作为重点管理对象，应用于 应收账款管理中，就是要重点关 注金额大、超期的账款。 3、应收账款跟踪分析 当货物销售出去后，应该对销售的货物 和客户保持监控，保证货物和销售程序 的安全，保证客户得到满意的服务和适 当的付款压力。同时关注客户的资信度 是否发生变化，账款超期的原因是什么 等，要根据程序不断施加压力，争取早 日回收账款。 4、加强对账和账龄分析建议企业应该和客户正常对账。美国收账者协会统计，超期半年 的账款回收成功率为57.8%，超期1年的账款回收成功率为26.6%，超过2年的账款只有13.6%能收回。 5、应收账款票据化或者 应收账款要有资产抵押、担保 6、运用应收账款保理 解决资金周转困难 应收账款保理是指企业把应收账 款转让给银行，银行为企业提供 资金，并负责管理、催收账款等 业务，企业借此可收回账款，加 快资金周转。 本讲小结 企业应收账款管理非常重要，在市场 上如果销售能占得先机，同时应收账 款管理非常有效，那么企业经营成功 是水到渠成的事。如果企业只重视销 售，忽视应收账款管理，迟早会无法 运营下去。 感谢收看！ * * 目前机会成本=5000× 60%× 30× 10%/360=25 新方案机会成本= 6000×