基于GONE理办的财务舞弊安全例分析——以雅百特安全例为例.pdf

目 录 1 引言1 1.1研究背景及意义1 1.1.1研究背景1 1.1.2 研究意义1 1.2 文献综述2 1.2.1关于财务舞弊动因的文献回顾2 1.2.2 关于财务舞弊手段的文献回顾3 1.2.3 关于财务舞弊识别的文献回顾3 1.2.4 关于财务舞弊治理的文献回顾4 1.2.5文献总评4 1.3研究思路与研究方法5 1.3.1研究思路5 1.3.2 研究方法5 1.4 本文框架6 2.相关概念界定及理论概述7 2.1财务舞弊的定义与特征7 2.2 财务舞弊常见手段7 2.3财务舞弊的动机8 2.4 GONE 理论9 2.4.1 Greed 9 贪婪因子 （ ） 2.4.2 机会因子 （Opportunity）9 2.4.3 需要因子 （Need）10 2.4.4 Exposure 10 暴露因子 （ ） 3. 雅百特案例阐述及分析12 3.1雅百特公司简介12 3.1.1公司发展历程回顾12 3.1.2 借壳上市业绩承诺13 3.1.3 公司的股权结构及控制关系13 3.2 雅百特舞弊案件回顾14 3.2.1雅百特财务舞弊事件回顾14 3.2.2 雅百特财务舞弊事件的结果15 I 3.3雅百特财务舞弊手段分析15 3.3.1虚构跨境资金循环15 3.3.2 虚构海外工程项目16 3.3.3虚构国际贸易及国内贸易17 3.4 雅百特财务舞弊识别分析17 3.4.1极低的存货资产及研发能力17 3.4.2 与净利润不匹配的负净额现金流18 3.4.3 关联交易下极低的销售费用19 3.4.4 异常高的毛利率19 4. 雅百特财务舞弊动因及后果分析21 4.1基于GONE 理论的财务舞弊动因分析21 4.1.1贪婪因子分析：利益驱使借壳上市21 4.1.2 机会因子分析：大股东只手遮天及跨境审计难22 4.1.3 需要因子分析：需要完成高业绩承诺23 4.1.4 暴露因子分析：海外监管难度大，违法成本低23 4.2 雅百特财务舞弊后果分析25 4.2.1扰乱证券市场秩序及误导投资者25 4.2.2 相关第三方机构蒙受损失26 4.2.3 企业受到的影响26 5. 研究结论与启示建议27 5.1研究结论27 5.1.1借壳上市附加业绩承诺是上市公司财务舞弊的动因27 5.1.2 惩罚制度的不完善给上市公司财务舞弊可乘之机28 5.1.3借壳上市造假危害巨大29 5.2 启示30 5.2.1规范大股东行为，抑制财务舞弊诱因30 5.2.2 加强监管，提高违法成本30 5.2.3 建立国内外信息传送通道32