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{财务管理财务分析}财务管理学及财务知识分析讲义习题总结 课件习题总结 第一、二章 例1：某企业向银行借款100万元，年利率10%，期限为5年，问5年后应偿还的本利和是多少? 例2：某人在5年后需要10万元，他委托投资公司为其代理投资，投资公司保证每年最低收益率为10%，为保险起见，此人应交给投资公司多少资金？ 例3：企业现有一笔资金，欲在20年后使其达到现在的4倍，则最低可接受的报酬率是多少？ 举例4：本金10000元，投资5年，年利率8%。问：（1）每年复利一次，计算终值及利息总额；（2）每季度复利一次，计算终值及利息总额。 例5：若使复利终值经过4年后变成本金的2倍，每半年计息一次，则年利率应该是（）。 A、18.09%B、18.90% C、37.80%D、9.05% 例6： 某公司需用一台设备，使用期5年，现有A、B两方案可供选择： A方案：分期付款购买，5年内每年末支付20000元，预计5年后可享有设备残值6000元； B方案：融资租入，5年内每年初支付租金15000元，5年后退租。 假设年利率为10%。 问：应选择哪个方案？ 例7： 假定某人（今年40岁）想自退休后（开始于20年后）每年取得20000元，年利率10%，为达到此目标，在这20年中，这个人每年年末应存入银行多少钱？ 例8： 保险公司提供一种养老保险，目前它提供的利率是6%，比现在和你预期的未来银行存款率高。它规定只要你一次存入某个金额，从未来第11年开始的30年内每年年末你可以获得一固定金额的返还。你认为这是一个很好的养老金储存方式，你希望将来每年能得到10000元的养老金，你现在应该一次性缴入多少钱？ 举例9： 在你7岁生日时，你的母亲许诺从当年起每年这一天为你在银行存入100元，一直到你18岁生日为止，你可以在19岁那天从银行取钱作为你的生活费补充。当你取钱时发现你的母亲很健忘，在你8岁和9岁那年忘记存款了，她为了弥补，在你10岁那年一次存入了300元。请问如果银行的利率一直保持在6%，你可以取到多少钱？ 例10（2001CPA考题）： 某人退休时有现金10万元，拟选择一项回报比较稳定的投资，希望每个季度能收入2000元补贴生活。那么，该项投资的实际报酬率应为（）。 A、2％B、8％C、8.24％D、10.04％ 举例11： 某企业投资15500元购入一台设备，该设备预计残值为500元，可使用3年，折旧按直线法计算（会计政策与税法一致）。设备投产后每年销售收入增加额分别为10000元、20000元、15000元，除折旧外的费用增加额分别为4000元、12000元、5000元。企业适用的所得税税率为40%，要求的最低投资收益率为10%，目前年税后利润为20000元。 举例12：某公司考虑使用一台新的、效率更高的设备来代替旧设备，以减少成本，增加收益。旧设备原购置成本为40000元，使用5年，估计还可使用5年，已提折旧20000元，假定使用期满后无残值，如果现在出售可得价款20000元，使用该设备每年可获收入50000元，每年的付现成本为30000元。该公司现准备用一台新设备来代替原有的旧设备，新设备的购置成本为60000元，估计可以使用5年，期满有残值10000元，使用新设备后，每年收入可达80000元，每年付现成本为40000元。假设该公司的资本成本为10%，所得税率为40%，新、旧设备均用直线折旧法计提折旧。问：该公司是否应该更新设备？ 举例13： 经济情况发生概率报酬率 10.15-10% 20.2514% 30.4020% 40.2025% 计算该项目的预期报酬率、标准差和标准离差率。 第三章 例1：资料一：长城公司2010年 资产 金额 负债及所有者权益 金额 货币资金 30 短期借款 50 应收账款 100 应付账款 80 存货 200 应付费用 100 固定资产净值 270 股本 250 留存收益 120 合计 600 合计 600 资料二： 长城公司2010年实现销售收入1000万元，预计2011年的销售收入将提高到1400万元；2011年企业经营情况与上年基本相同，现在还有剩余生产能力，2011年度新提取的固定资产折旧全部用于更新设备； 假定企业销售净利率为10%，且保持不变，税后利润留存比例为40%。 分析： 1、找出敏感性项目： 2、计算敏感性项目占销售收入的百分比：以上敏感性项目占销售收入的百分比分别为: 3、确定需要增加的资金总额： 4、确定外部资金需求数额： 例2：某公司发行面值为1000万元、票面利率10%、期限10年的债券，每年末付息一次。 计算市场利率分别为8%、10%和12%的情况下的债券发行价格。 例3： 某企业每年销售额为70万元，变动成本率为60%，年固定成本总额为18万元（不包括利息），所得税税率