物联网公司IO上市管理咨询报告.docx

【最新资料，Word版，可自由编辑！】 目录 第一部分物联网传感器项目创业板 IPO 上市审查要点分析 一、 2013 年创业板最新审核政策分析 企业上市主要目的之一就是要募集资金，而募集资金必须投资相应的项目。创业板 要求“发行人募集资金应当围绕主营业务进行投资安排”，也就是说至少 60%— 70% 的资金应该用于主营业务项目的投资建设。研发类不产生收益的项目应该尽可能少 占用募集资金。除了这个直接要求，博思远略咨询公司(甲级资质)根据证监会发 审委最新审核政策对所重点审核的节点总结如下： 、规模的合理性 、新产品的技术成熟性 、固定资产投资规模与新增收入的匹配性 、与发行人历史数据的匹配性 、研发类项目投资比例的合理性 根据博思远略咨询公司研究发现，创业板企业大多有服务收入比重较高，无形 资产较多，企业重置成本低等特征。如果按照企业原有设备规模和技术水平进行项 目设计，那么募集资金规模会很小。这使得很多企业在项目设计中做大设备投资、 增加土建投资、增加铺底流动资金以完成既定的募集资金目标。这一现象十分普 遍，也是造成募集资金运用部分经常被反馈的原因。采取上述策略虽然可以满足募 集资金规模的要求，但是固定资产增加过多、比例增大问题难以解释。由于项目收 入测算要求严谨保守，那么又出现了投入产出的匹配性问题。 为了解决上述问题，博思远略建议采取以下策略： 、募集资金规模能小则小，越小