{财务资产管理}资本资产定价理论及模型分析.docxVIP

PAGE 59597 {财务资产管理}资本资产定价理论及模型分析 资本资产定价理论 上一章介绍了证券组合的基本原理，利用它们可以得到有效证券组合,结合投资者的无差异曲线,投资者就能寻找到自己的最优证券组合。这一章介绍证券被市场定价的理论，我们将讨论证券收益率的决定，特别是探讨收益率与风险的关系,这就是由威廉·夏普(1964) William F. Sharpe, “Capital asset prices: a theory of market equilibrium under conditions of risk” ,Journal of Finance, September, 1964.、约翰·林特(1965) John Lintner, “The valuation of risk assets and the selection of risky investments in stock portfolios and capital budgets”, Review of Economics and Statistics, Feb ,1965.和简·莫森 Jan Mossin, “Equilibrium in a capital asset market”