2020年新版审计学案例分析报告.docxVIP

审计学案例分析报告 ――紫鑫药业财务造假及审计分析 审计学周五5-7节第2组小组成员: 蓝巧张诗源谯雯玥黄晓欢姜卉萌周姝娟 林子 井云鹏徐嘉鑫 唐海钦 李传睿 颜士雄 1公司及案例简介 1公司及案例简介 3 TOC \o 1-5 \h \z \o Current Document 2造假手段分析 4 \o Current Document 2.1关联交易 4 \o Current Document 2.2虚增利润 8 \o Current Document 2.3虚增资产 9 \o Current Document 2.4操纵股价 10 \o Current Document 3造假原因分析 11 \o Current Document 3.1外部原因分析 11 \o Current Document 3.2内部原因分析 12 \o Current Document 4案例启示 13 \o Current Document 4.1政府 13 \o Current Document 4.2紫鑫药业 14 \o Current Document 4.3中准所 14 小组分工 蓝巧 组长 唐海钦 展示讲解 李传睿 PPT希M乍 颜士雄 文稿整理 黄晓欢、姜卉明 周姝娟、林子 造假手段资料收集 徐嘉鑫、井云鹏 造假原因资料收集 张诗源、谯雯玥 案例启示资料收集 1公司及案例简介 吉林紫鑫药业股份有限公司于1998年5月成立，是一家集科研、开发、生产、 销售、药用动植物种养殖为一体的高科技股份制企业。紫鑫药业主要从事中成药 的研发、生产、销售和中药材种植业务，以治疗心脑血管、消化系统疾病和骨伤 类中成药为主导品种。 2007年3月2日在深圳证券交易所上市。由于产品规模不大，同时产品缺乏特 色，紫鑫药业一直业绩平平，在资本市场也不为投资者所注意。 但从2010年下半 年开始，由于人参贸易和人参深加工概念炒作， 公司业绩开始一飞冲天，实现营 业收入6.4亿，同比增长151%,净利润1.73亿，同比增长184%。2011年上半年实 现营收3.7亿元，净利1.11亿元，分别同比增长226%和325%。紫鑫药业凭借其惊 人业绩为众多券商推荐，股价一路飙升。 但好景不长，由于公司战绩太过辉煌，引来了不少媒体的怀疑，最终《上海 证券报》的调查结论揭露了这神话般业绩的真实面孔一一关联交易，自买自卖。 一时间，紫鑫药业成为了投资市场惹人非议的焦点，被质疑是“第二个银广夏”， 而关于它财务造假和审计失败的一系列问题也逐渐浮出水面。 2011年10月19日, 紫鑫药业因涉嫌关联交易等违法违规行为，最终被证监会立案稽查。 2造假手段分析 2.1关联父易 紫鑫药业拥有一整套完整的内部交易链条。 人参交易的上、中、下各个环节 均被董事长郭春生家族及其关联方所牢牢把控， 上市公司以及大股东可以自由调 节紫鑫药业的营收规模以及利润分成情况。因此，支撑其业绩高增长的背后是巨 大的自买自卖和虚假交易。 图1 （1）虚构下游客户 据紫鑫药业2010年年报，公司营业收入前五名客户分别为四川平大生物制 品有限责任公司、亳州千草药业饮品厂、吉林正德药业有限公司、通化立发人参 贸易有限公司、通化文博人参贸易有限公司。这五家公司在 2010年一共为紫鑫 药业带来2.3亿的营业收入，占紫鑫药业当年营业收入的比例为 36%。 但是，根据紫鑫药业历年的定期报告，上述公司均未曾被披露。此外，对比 2009年年报，紫鑫药业前五名客户累计采购金额不足 2700万元，仅占当年营业 收入的10%。因此，在业绩暴增的2010年，五大客户的“横空出世”，其背景显 得颇为“神秘” 表1 紫鑫药业 09、 10年前五名客户情况 前五名客户累计采购金 年份 额 占营业收入比例 2009 2700万 10% 2010 23000万 36% 上海证券报》 记者经过调查大量信息后发现， 这几大客户与紫鑫药业存在 诸多联系，它们在名称、注册时间、地点、注册资金，甚至联系电话等信息上都 极其相似。 而这多家公司也在之后被证实与紫鑫药业存在密切的关联关系， 紫鑫 药业的董事长郭春生正是将他们关联到一起的纽带。 第一大客户：四川平大生物制品有限责任公司。 紫鑫药业 2010 年年报显示， 四川平大生物制品有限责任公司是第一大客户，共采购了 7068.58 万元产品，占 全部营收的 11%；同时，从应收账款余额披露情况看，平大生物没有上榜，说明 其 7000 多万元采购款应基本全额付清。 但截止 2010 年 12 月 31 日，平大生物总 资产仅为 9716 万元，所有者权益 4604万元， 2010 年实现主营业务收入 3011万 元，净利润 279.6 万元，且主营产