拓宽融资渠道搭建融资平台(1).pptx

;地方打折卖地成风 底价成交成常态;3; 投融资体系建设;（1）银行贷款融资：指借款人为满足自身建设和生产经营的需要，同银行签订贷款协议，借入一定数额的资金，并在约定期限还本金并支付利息的融资方式。按贷款的用途不同，可将贷款分为流动资金贷款、固定资金贷款和专项贷款等。 ;;超短期融资券;债务融资工具的优势(以中票为例）; （2）企业债券融资 指企业依照法定程序公开发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。包括依照公司法设立的公司发行的公司债券和其他企业???行的企业债券。 目前，上市公司发行的公司债券由证监会审批，非上市公司发行的公司债券和其他企业发行的企业债券由发改委审批。 ;发行方案设计需考虑的因素;11;企业一般选择一年一次付息，到期一次还本方式，主要基于以下理由： 贴现和一次性还本付息适合于短期品种，不适合中长期品种； 一年一次付息，到期一次还本是目前市场内中长期品种普遍采用的方式，市场接受程度高； 相比一年两次付息，程序简便，不增加兑付工作量。 ;企业债券发行工作结构; 中介机构;;;企业发债融资基本优点——降低融资成本;　;准确把握报批流程：多年债券审批报批经验，对整个流程准确把握，确保快速获得注册。 争取有利债券发行政策：与主管部门保持了比较有效的沟通，精通相关政策。;银行间债务融资工具推出的背景;（3）短期融资券和中期票据融资 短期融资券