乖离率BIAS指标使用详解(2).pdfVIP

1、乖离率的由来 乖离率 (Bias) 是依附在移动平均在线的指标，无移动平均线，则无乖离率，可 算是移动平均线衍生的指标。移动平均线只能用来判断趋势，无法预测股价高 低点，而乖离率 (Bias) 即可用来测试高低点。 葛南维（ jogepsb ganvle ）教授八大法则中，提到：股价若离移动平均线（Ｍ Ａ）太远，则未来股价会朝移动平均线靠近，此为「磁线」效应；而股价与移 动平均线的距离即为乖离。 公式： P - (T)MA (T)MA T：代表天数，也就是几日的移动平均线 P：当天收盘价 P-(T)MA：为股价与移动平均线的距离，即为乖离。 若为涨势，乖离是正数，因股价必在移动平均线之上，是为正乖离；同理，若 为跌势，乖离是负数，是为负乖离。 2、乖离率的特性 区间性：预测股价波段的高低点 趋势性： Bias 加上一移动平均线，可看出股价趋势 领先性：把 Bias 看成ｋ线与移动平均的关系，可领先ｋ线出现买卖讯号 强弱性：依 Bias 之背离，可测多空力道的强弱 3、如何发挥 Bias 的特性 区间性 （1）. 由于股价是由人类行为所创造，既是人类的行为，就会不断重复一定 的模式。表现于股价上，即是涨越高，追高买盘越少，而持股者已有一定的获 利水准，会有卖出的动作；跌越深，持股者杀低意愿降低，卖压减轻，而逢低 买盘渐增。而 Bias 即在测此临界点，也就是股价反转点。 （2 ）. 而 Bias 自移动平均线而来，而移动平均线葛兰碧八大法则中，有四法 则与 Bias 有关： A. 股价涨高，会朝移动平均线拉回。 B. 股价跌深，会朝移动平均线靠近。 C. 当涨势中，拉回触及上升的移动平均线，是买点。 D. 当跌势中，反弹触及下跌的移动平均线，是卖点。 上述四点，即是「磁线」效应，而 A.B. 二点即是乖离率的应用； C.点于“拉回 触及移动平均线”和 D. 点“反弹触及移动平均线”表现在公式中，即分子部分 为 P-(T)MA = 0 ，可得乖离率为零， Bias 触及零轴。即 C.涨势中，拉回至零 轴是买点； D.跌势中，反弹至零轴是卖点。 （3 ）. 依过去的 Bias 的极大值、极小值来预测股价未来之高低点，也就是源 于过去的历史轨迹来做高低点的预测，而这历史的轨迹即是该股的乖离区间。 4、经验总结 用乖离率 BIAS 指标判断大盘的顶底 大盘的 20 日乖离率 BIAS 可以比较有效地判断大盘的顶底，而 5 日、10 日的乖 离率则不能判断大盘的顶底。 一般而言，大盘的 20 日乖离率 BIAS 小于 -4 时，发生见底反弹的可能性大大增 加，而小于 -7 时，反弹的可能性超过 90%。反之，在其大于 3.8 时，见顶的可 能性大大增加，应该逐渐减仓。而继续上涨往往也是接近顶部了，也就是说是 个冲顶过程。 另外在极强市中，大盘可能会以横盘形式来化解技术指标的极度超买，包括在 20 日乖离率 BIAS 大于 3.8 时也可能会横盘整理或继续上涨，但这种情况比较 少。 应该结合大盘当时的强弱情况、其它技术指标以及 K 线的重大阻力位来做出综 合判断。因此当 20 日 BIAS 大于 3.9 时，应采取减仓行动！但在强市中应在低 位及时、快速回补仓位，做出差价就应满足。 涨多了要跌、跌多了要涨，这是股市运行的基本规律，而这个规律直接反映在 BIAS （乖离率指标）上。用好这个指标，对把握股价波动的高点和低点附近的 转折有着十分理想的参考意义。而且，运用十分简单，有时候对股价波动可以 一目了然，甚至可以心算，是一种不需要太多工具和理论的简单、实在、实用 的指标。 BIAS，实际上是以股价与参考的移动平均线作为参考。对于普通投资者来说， 5 日 BIAS 即 5 日乖离率的实战价值高。 5 日 BIAS 的具体计算方法是：（ 当日 收盘价 -5 日移动平均线） /5 日移动平均线× 100. 简化后的计算方法也可以是： （当日收盘价/