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11 简答：为什么说人民币是一种信用货币 信用货币，是在信用关系基础上产生并可在流通中发挥货币职能的信用凭证。 首先， 从人民币产生的信用关系来看， 人民银行发行人民币形成一种负债， 国家相应取 得商品和劳务；人民币持有人是债权人，有权随时从社会取得某种价值物。 其次， 从人民币发行的程序看， 人民币是通过信用程序发行出去的， 或是直接由发放贷 款投放的， 或是由客户从银行提取现钞而投放的。 人民银行发行或收回人民币， 相应要引起 银行存款和贷款的变化。 所以， 增加贷款发放是基于生产和流通扩大的需要， 因而由此增加的货币发行是适应经 济需要的，通常称之为经济发行或信用发行。 16 我国《外汇管理暂行条例》规定，外汇由以下几类构成： （1）外国货币，包括纸币、铸币。 （2 ）外币有价证券，包括政府公债、国库券、公司债券、股票息票。 （3 ）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证。 （4 ）其他外汇资金 14 国家信用在经济生活中起着积极的作用： （1） 解决财政困难的较好途径。 （2 ） 可以筹集大量资金，改善投资环境创造投资机会。 （3） 可以成为国家宏观经济调控的重要手段。 17 消费信用的作用： （1） 消费信贷可能促进国家经济调控政策和调控方式发生重大转折。 （2） 消费信贷不仅有助于商业银行调整信贷结构分散风险， 而且能够敦促商业银行转 变老的经营思路和套路，通过业务创新，寻找新的利润增长点。 （3） 消费信贷可以通过消费的市场导向作用，引导企业加快技术改造和新产品问世。 （4 ） 消费信贷可以提高居民的生活质量，促进国民消费意识的转变。 22 间接融资的优点： （1） 国对金融中介机构的监管比一般企业严得多， 金融中介机构的资信度和内部管理 也强于一般企业，因此，间接融资的社会安全性较强， （2 ） 尽管银行贷款一般审批比较严格， 要求条件较高， 但对于有良好资信记录的长期 客户，授信额度可以使企业的流动性资金需要及时方便地获得解决 （3） 在间接融资中， 企业只对有关金融机构公开财务和投资计划， 保密性较直接融资 强 23 间接融资的缺点： （1） 由于金融中介机构割断了市场最终资金需求者与最终供应者的联系并集供求于一 身，因此， 金融中介机构成为资金融资的核心，从而也集中了金融市场的风险与收益， 在这 种情况下， 社会资金运行和资源配置的效率将较多地依赖于金融中介机构的素质， 这不一定 是好 （2） 银行的社会性强， 外部监管和内部控制均比较严格保守对新兴产业高风险项目的 融资要求一般难以及时足量地予以满足。 24 直接融资的优点： （1） 筹资方直接面对市场， 筹资规模和风险度可以不受金融中介机构资产规模及风险 管理的约束， 精选文库 （2 ） 直接融资活动具有较强的公开性， 在良好的信息披露制度下，筹资方直接面对市 场监督的压力，必须注意规范自己的生产经营活动，将资金投向高效益的领域， （3 ） 直接融资活动还受公平性原则的约束， 公开原则有助于形成良好的市场竞争环境， 从而有助于实现资源的最优配置。 25 直接融资的缺点： （1） 在直接融资中， 筹资者直接凭自己的资信度筹资，缺乏间接融资中金融中介机构 资信的支撑，风险度较大， （2 ） 直接融资一般需逐次进行，缺乏间接融资中额度管理的灵活性， （3） 直接融资的