第五章利率风险管理.pptxVIP

第5章 利率风险管理;5.1 利率风险概述; 2）利率风险 利率风险是由于市场利率波动造成商业银行持有资产的资本损失和对银行收支的净差额产生影响的金融风险 。 例：固定利率贷款的资金来源是以浮动利率计价，且贷款的持续期比资金来源的持续期长。;5.1.2 利率风险的成因;5.1.3利率风险的分类 ;1）重新定价风险 重新定价风险是指由于银行资产与负债到期日的不同（对固定利率而言）或是重定价的时间不同（对浮动利率而言）而产生的风险，它是利率风险最基本和最常见的表现形式。 例：银行吸收了一笔10万元的定期存款，期限2年，利率为10%。同时，还发放了一笔10万元的浮动利率贷款，期限也是2年，利率为12%。在第一年，银行能够赚取2%的利差收入；而假设在1年后，市场利率下降了1个百分点，贷款重新定价利率会下降，而存款利率不变，会使银行减少利息收入。 ;2）收益率曲线风险 收益率曲线风险也称利率期限结构变化风险，是指由于收益率曲线形态发生变化，导致对银行整体收益和经济价值产生的不利影响。 收益率曲线是将某一债券发行者发行的各种期限不同的债券收益率用一条线在图表上连接起来而形成的曲线。收益率曲线风险是指，由于收益率曲线斜率的变化导致期限不同的两种债券的收益率之间的差幅发生变化而产生的风险。 ;3）基准风险 基准风险是指由于基准利率工具重新定价的变