第九章风险管理原则.pptxVIP

第九章　风险管理原则 ; 什么是风险管理？;本章主要讲解了风险和风险管理的概念、风险管理程序和策略以及风险管理的成本、效益、障碍和挑战。在学习本章时，应当重点掌握风险的类型，风险管理的程序，并建议与第十章风险管理实务内容结合在一起学习掌握。 ;本章主要内容;本章基本内容框架 ：;第一节　风险概览;理论定义;二、风险的特征（掌握）;三、企业可能面对的风险种类（掌握）;　（一）行业风险　　 行业风险是指与在特定行业中与经营相关的风险。 在考虑企业可能面对的行业风险时，如下几个关键因素是非常重要的： （1）生命周期的阶段。例如，处于起步期的行业风险就明显大很多。 （2）波动性。波动性是与变化相关的一个指标，波动性行业是指成长迅速变化，充满上下起伏的行业。 （3）集中程度。 ;（二）经营风险　　 经营风险可简单定义为经营企业时所面临的风险。 广义标准定义是指由于采用的战略不当，资源不足，或经济环境或竞争环境发生变化而不能达成经营目标的风险。 ;【例】一家以生产出口服装为主的厂家与客户签订了总金额10万美元的合同，期限为2个月后货到付款，签订合同时人民币对美元的中间价为6.8259元。在此期间，假设人民币对美元升值1.5%，等到两个月后企业收到国外付款时，人民币兑美元的中间价已变成了6.7235，折算成人民币汇率净损失为1.024万元人民币。再假设企业的利润为10%，那么仅由于汇率波动一项