市场风险资本-银监会讲课.pptxVIP

1;市场风险及市场风险资本;交易账户是为交易目的或规避交易账户其他项目的风险而持有的可以自由交易的金融工具和商品头寸。 为交易目的而持有的头寸是指，在短期内有目的地持有以便转手出售、从实际或预期的短期价格波动中获利的头寸。 交易账户包括： （一）从事自营而短期持有并旨在日后出售或计划从买卖的实际或预期价差、其他价格及利率变动中获利的金融工具头寸。 （二）为执行客户买卖委托及做市而持有的头寸。 （三）为规避交易账户其他项目风险而持有的头寸。 ;交易账户???率风险-特殊风险;特殊风险（工作表）;特殊风险（特点）;7;一般市场风险（工作表）;一般市场风险（特点）;原始到期日阶梯表;对轧差掉部分头寸的附加资本要求;加总利率风险资本要求;外汇风险;外汇风险（工作表）;股票风险的资本要求，是为了识别因股票价格变动而产生损失的风险。 持有股票有两个风险来源：企业特有的或非系统性的风险因素（特定风险），以及市场或系统性的风险要素（一般市场风险）。 （1）对非系统性风险，将给定股票的所有多头和空头加总，然后乘一个8%的资本要求。 （2）对系统性风险，要计算净的多头或空头头寸，然后乘一个8%的资本要求。 （3）加总（1）和（2）得到全部的资本要求。;　;股票风险资本(工作表);商品风险;商品风险（工作表）;期权风险;DELTA加权头寸;GAMMA风险的资本要求;GAM