金融工程原理考试重点.pdfVIP

.. 一：名词解释： 1． 绝对定价法 就是根据证券未来现金流的特征， 运用恰当的贴现率将这些现金流贴现加总为现值， 该 现值就是此证券的合理价格。 2 ． 风险中性定价模型 在对衍生证券进行定价时， 我们可以作出一个有助于大大简化工作的简单假设： 所有投 资者对于标的资产所蕴涵的价格风险的态度都是中性的，既不偏好也不厌恶。 3 ． 最小方差优套期保值比率 指套期保值的目标是使得整个套期保值组合收益的波动最小化的套期保值比率， 具体体 现为套期保值收益的方差最小化。 4 ． 利率互换 利率互换是指双方同意在未来的一定期限内根据同种货币的相同名义本金交换现金流， 其中一方的现金流根据事先选定的某一浮动利率计算， 而另一方的现金流则根据固定利率计 算。 5 ． 期权的时间价值 指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可