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计量经济学在金融中的应用 以汇率变动对金融体系的影响为例 陈晓莉 山东大学经济学院金融系  般说来,用经济计量方法研 究经济问题可分为如下步骤: 1、理论或假说的陈述; 2、收集数据; 3、建立数学模型; 4、建立统计或经济计量模型; 5、经济计量模型参数的估计; 6、检查模型的准确性:模型的假设检验 7、检验来自模型的假说; 8、运用模型进行预测  以汇率变动对金融体系的影响为例 考虑:汇率变动对金融体系的影响 ■汇率变动:包括汇率水平变动(即原有汇率 制度下的一次重新定值)和汇率制度改革 即汇率形成机制由政府计划规定还是市场 供求决定,以及汇率波动幅度的改革) 金融体系:一般而言,可以具体化为金融中 介(机构)、金融市场和以货币为中心的宏 观金融层面  1、理论或假说的陈述 ■首先要了解经济理论对这一问题的阐述 是怎样的 以汇率升值为例 汇率变动对金融中介(特别是银行业)的影 响 汇率变动对金融市场的影响 ■汇率变动对宏观金融变量(货币政策相关) 的影响  (1)汇率变动对银行业的影响 对这一问题的分析进一步具体化 对银行业的主要影响:危机的可能性-汇率 水平变动对银行业稳定产生的最直接的影响, 就是由银行资产负债表上资产和负债的外汇 风险暴露造成的。这种外汇风险暴露的产生 个最基本的条件就是银行的资