中国金融40人论坛-当前中国地大型银行资本缺口测算.pdfVIP

当前中国的大型银行资本缺口测算 （中国金融四十人论坛成员 巴曙松） 摘要 本文测算了新资本充足率管理办法对大型银行资本的时点冲击、 和 “十二五 ”期间信贷规 模扩张对大型银行资本的动态冲击， 认为在新资本充足率管理办法框架下， 多数银行均存在 明显的资本缺口。根据特定的假设测算， 随着信贷投放规模逐年扩大， “十二五 ”期间五家大 型银行将新增近 4000 亿的资本补充需求。 关键词 资本缺口 资本管理 在金融危机冲击下， 主要国家普遍加强了对银行资本的监管， 实行更加严格的资本定义、 扩大资本覆盖范围、 并提出系统重要性、 逆周期等资本要求， 基于此， 中国的银行监管部门 于 2011 年 8 月公布了《商业银行资本管理办法》 （征求意见稿，以下简称新资本管理办法） 向社会公开征求意见， 对大型银行的资本充足率提出了新的要求。 与此同时， 在现阶段银行 融资仍占社会融资总量主体的情况下， 商业银行特别是大型银行的信贷增速短期内将无明显 放缓迹象，新增资本需求会继续上升。 一、新资本管理办法对资本充足率的时点冲击 2011 年 5 月，银行监管部门发布了《关于中国银行业实施新监管标准的指导意见》 ，明 确了最新资本监管框架， 新监管标准实施后， 正常条件下系统重要性银行最低资本充足率要 求为 11.5%。2011 年 8 月，银行监管部门发布新资本管理办法， 对加权风险资产测算方法的 主要变化参见附件一。 基于监管部门所要求的风险权重的变化和新资本管理办法的相关测算要求， 以大型银行 2011 年 6 月末数据为基础，对权重法下银行资本充足率及资本缺口所受到的影响进行了初 步估算。 表 1：调整后的大型银行资本充足率（ 2011 年 6 月） 核 心 核 心 核 心 总资 附属 资 本 风险加 资 本 资本充 资 本 增减 增减 资 本 本缺 资本 净额 权资产 充 足 足率 净额 缺口 口 率 工商银行 7942 2183 10018 88094 9.02% -0.80% 11.37% -0.96% -427 -113 农业银行 5617 1613 7221 65364 8.59% -0.77% 11.05% -0.86% -593 -296 中国银行 6527 2150 8247 70542 9.25% -0.76% 11.69% -1.26% -175 135 建设银行 6841 1445 8205 69851 9.79% -0.63% 11.75% -0.76% 205 172 交通银行 2469 695 3112 28202 8.75% -0.66% 11.03% -1.17% -211 -132