投资基金的概念培训课件.pptx

一、投资基金的概念;基金;1. 根据基金单位能否增加或赎回可分为： 开放型基金和封闭型基金; 2）封闭式基金是指基金规模在发行前已确定，在发行完毕后和规定的期限内，基金规模固定不变的投资基金。 在发行前事先确定了资本额度，待发行期满后或认购结束后就封闭起来，在封闭期内，投资者不能向基金管理公司要求赎回，而只能采取在证券交易所上市的办法解决基金的流通问题，其交易价格由市场供求关系决定。封闭期满后，投资者可直接向基金赎回现金。; 基金规模的可变性不同。;2 . 根据投资目标划分为： 成长型、收入型、平衡型基金;2）收入型基金;3）平衡型基金;3.根据证券投资基金的投资对象划分：货币基金、股票基金、债券基金、保本基金等;货币基金特点：;2）股票基金;3）债券基金;4）保本基金;5）指数基金;4. 其他特殊基金种类;LOF运作框架与流程; 2）交易所交易基金（ETF）; ETF是一种跟踪标的指数变化,且在交易所上市的开放式基金,投资者可以像买卖股票那样,通过买卖ETF,从而实现对指数的买卖。因此,ETF可以理解为股票化的指数投资产品。 ; 从本质上讲,ETF属于开放式基金的一种特殊类型,它综合了封闭式基金和开放式基金的优点,投资者既可以向基金管理公司申购或赎回基金份额,同时,又可以像封闭式基金一样在证券市场上按市场价格买卖ETF份额。不过,ETF的申购赎回必须以一篮子股票换取基金份额或者以基金份额换回一篮子股票,这是ETF有别于其它开放式基金的主要特征之一。 ;二级市场 如股票般通过券商下单 现金交易;;;;ETF套利流程示意图; 3）伞形基金;伞形基金的特点; 对投资者来说： 伞形基金提供了更为广泛的投资机会，伞形基金一般会对投资者进行市场细分，根据投资者的不同需求设立各种类形的子基金。 投资者可以在同一伞形基金之下自由转换，投资者根据自己的需求和市场情况的变化在伞形基金各子基金之间相互转换时不需花费任何费用或仅需支付相当低的费用。 ;招商安泰系列基金;案例2: 湘财合丰系列基金;证券投资基金的投资价值分析;一、证券投资基金的单位资产净值;二、基金投资的分析指标;三、封闭式基金的价值分析;;;;;; 折价率与分红后折价率;;;;四、开放式基金的价值分析;;;;;;;1、每一个成功者都有一个开始。勇于开始，才能找到成功的路。八月-20八月-20Thursday, August 06, 2020 2、成功源于不懈的努力，人生最大的敌人是自己怯懦。22:08:2922:08:2922:088/6/2020 10:08:29 PM 3、每天只看目标，别老想障碍。八月-2022:08:2922:08Aug-2006-Aug-20 4、宁愿辛苦一阵子，不要辛苦一辈子。22:08:2922:08:2922:08Thursday, August 06, 2020 5、积极向上的心态，是成功者的最基本要素。八月-20八月-2022:08:2922:08:29August 06, 2020 6、生活总会给你另一个机会，这个机会叫明天。06 八月 202010:08:29 下午22:08:29八月-20 7、人生就像骑单车，想保持平衡就得往前走。八月 2010:08 下午八月-2022:08August 06, 2020 8、业余生活要有意义，不要越轨。2020/8/6 22:08:2922:08:2906 August 2020 9、我们必须在失败中寻找胜利，在绝望中寻求希望。10:08:29 下午10:08 下午22:08:29八月-20 10、一个人的梦想也许不值钱，但一个人的努力很值钱。8/6/2020 10:08:29 PM22:08:2906-八月-20 11、在真实的生命里，每桩伟业都由信心开始，并由信心跨出第一步。8/6/2020 10:08 PM8/6/2020 10:08 PM八月-20八月-20