投资理论与实务（高职高专）.pptVIP

证券投资理论与实务 作者：沈强 第七章 证券发行市场 第一节 概述 第二节 股票发行 第二节 债券发行 第四节 投资基金的发行与认购 第五节 证券承销 第一节 概述 一、证券发行的概念与特征 证券发行是指符合发行条件的企业组织或政府组织，以筹集资金为直接目的，依照法律规定的程序向社会投资人要约出售代表一定权利的资本证券的行为。 证券发行行为具有以下特征： (一) 是符合条件的企业组织或者政府组织作为发行人依法以筹资为主要目的的行为 (二) 是发行人向社会投资者从事的筹资行为 (三) 本质上是指发行人发行资本证券的行为 (四) 具有较强的技术性和复杂的程序性 二、证券发行的分类 (一)股票发行 股票发行是符合发行条件的股份有限公司以筹集资金为直接目的，依照法律规定的程序向社会投资人要约出售代表一定股东权利的股票的行为。 股票发行本质上是股票发行人将公司的资产权益和未来的资产权益以标准化交易的方式售卖于社会投资人的行为；投资人的认购股份行为本质上是一直接投资。 (二)债券发行 债券发行是指符合发行条件的政府组