第九讲：物流金融与供应链金融的联系与区别.pdf

第九讲：物流金融与供应链金融的联系与区别 物流金融与供应链金融都是近年来随着物流、供应链理论与实践发展应运 而生的崭新的研究视角。两者之间既有联系，也有区别。 物流金融与供应链金融的联系 供应链金融是融资模式发展的新阶段，是对物流金融下融资的继承和发展。 两者的共同点：均是基于传统金融产品和服务而进行的创新 ；均是针对真是的 贸易背景开展的；均以融通资金为目的；均是整合物流、资金流与信息流的解 决方案。 物流金融与供应链金融的区别 物流金融与供应链金融相比，两者的区别体现在一下几个方面。 1.参与主体与作用范围 物流金融的参与主体一般是单个企业和为其提供服务的金融机构、第三方 物流企业等，其作用范围也局限于单次或一段时间的物流过程。一般来说，第 三方物流企业在物流金融业务中起着主导作用。而供应链金融是比物流金融更 广泛的概念 ，其参与主体是整个供应链和外部金融机构，也包括专业的物流服 务提供商，甚至涉及投资者。其作用范围是整个供应链的交易与往来，而第三 方物流企业在其中扮演着中间人和代理商的角色。货嘀嘀嘀就是供应链金融， 参与主体是整个集装箱行业整个供应链和金融机构，而货嘀嘀嘀为其提供信息 服务。 2.运作机理与服务产品 物流金融的操作是与物流过程相伴而生的，旨在解决物流过程中的资金问 题，其产品的开发也是围绕着物流设施投融资、物流保险、物流结算等。而供 应链金融是植根于整个供应链条的运作，旨在利用金融工具协调供应链上下游 物流、资金流、信息流关系 ，实现整个供应链的资金平衡与绩效提升。货嘀嘀 嘀网站通过线上线下结合，着力打造四流合一（包含信息流，资金流，商流， 物流）的集装箱物流管控体系 ，采用云端大数据为相关企业提供信息支持，进 而解决国内外贸易环节中的个体商户，中小贸易商，生产商及物流企业融资难 的问题。从这个意义上来讲，供应链金融囊括了物流金融的内容。 3.服务对象 物流金融是面向所有符合其准入条件的中小企业，不限规模、种类和地域 等；而供应链金融是为供应链中的上、下游中小企业及供应链的核心企业提供 融资服务。 4.担保及风险 开展物流金融业务时，中小企业以其自由资源提供担保，融资活动的风险 主要由贷款企业产生。供应链金融的担保以核心企业为主，或由核心企业负连 带责任，其风险由核心企业及上、下游中小企业产生；供应链中的任何一个环 节出现问题，将影响整个供应链的安全及贷款的顺利归还，因此操作风险较大。 但是，金融机构的贷款收益也会因整条供应链的加入而随之增大。 5.物流企业的作用 对于物流金融，物流企业作为融资活动的主要运作方，为贷款企业提供融 资服务；供应链金融则以金融机构为主，物流企业仅作为金融机构的辅助部门 提供物流运作服务。 6.异地金融机构的合作程度 在融资活动中，物流金融一般仅涉及贷款企业所在地的金融机构；对于供 应链金融，由于上下游企业及核心企业经营和生产的异地花趋势增强，因而涉 及多个金融机构间的业务协作及信息共享，同时加大了监管难度。