第09-1章G营运资本管理概论.pptx

第9-10章 营运资本管理;;营运资本的基本概念;营运资本与现金周转;夏新电子：2009年5月27日暂停上市至今;;;;夏新电子 2009年利润情况;;;营运资本管理主要解决两个问题;;一、短期资产管理基本特点及现状;短期资产按不同标准可作不同分类;报表回顾;公司名称;我国企业短期资产现实状况;短期资产的持有政策;;;8/15/2020;短期资产政策类型;三、短期资产政策对公司风险和收益的影响;其他资料： 目前年销售量 1 000件 销售收入 150 000元 利润15 000元 根据市场预测：未来年销售量 1 200件 销售收入 180 000元 实现净利润 18 000元；但要必须追加5 000元长期资产投资 公司决定：在资产总额不变的情况下，减少短期资产投资5 000元 增加长期资产投资5 000元 假设筹资组合不变，那么，不同的资产组合对企业风险和收益的影响。;项 目;8/15/2020;;1-短期筹资的特征与分类;美国代表企业的短期筹资结构;中国代表企业的短期筹资结构;2-短期筹资政策的类型;2-短期筹资政策的类型;2-短期筹资政策的类型;2-短期筹资政策的类型;3-短期筹资政策与短期资产政策的配合;4-短期筹资政策对公司风险和收益的影响;;项 目;从表10-4中可以看到，由于采用了比较激进的融资计划，即用了比较多的成本较低的流动负债，企业的净利从7 200元增加到10 500元，投资报酬率也由7.2%上升到10.5%，但是流动负债占总资金的比重从20%上升到50%，流动比率也由2下降到0.8。这表明，公司的财务风险相应地增大了。因此，企业在筹资时必须在风险和收益之间进行认真的权衡，选取最优的筹资组合，以实现企业财务管理目标。;1、每一个成功者都有一个开始。勇于开始，才能找到成功的路。八月-20八月-20Saturday, August 15, 2020 2、成功源于不懈的努力，人生最大的敌人是自己怯懦。16:05:5216:05:5216:058/15/2020 4:05:52 PM 3、每天只看目标，别老想障碍。八月-2016:05:5216:05Aug-2015-Aug-20 4、宁愿辛苦一阵子，不要辛苦一辈子。16:05:5216:05:5216:05Saturday, August 15, 2020 5、积极向上的心态，是成功者的最基本要素。八月-20八月-2016:05:5216:05:52August 15, 2020 6、生活总会给你另一个机会，这个机会叫明天。15 八月 20204:05:52 下午16:05:52八月-20 7、人生就像骑单车，???保持平衡就得往前走。八月 204:05 下午八月-2016:05August 15, 2020 8、业余生活要有意义，不要越轨。2020/8/15 16:05:5216:05:5215 August 2020 9、我们必须在失败中寻找胜利，在绝望中寻求希望。4:05:52 下午4:05 下午16:05:52八月-20 10、一个人的梦想也许不值钱，但一个人的努力很值钱。8/15/2020 4:05:52 PM16:05:5215-八月-20 11、在真实的生命里，每桩伟业都由信心开始，并由信心跨出第一步。8/15/2020 4:05 PM8/15/2020 4:05 PM八月-20八月-20