4G应用启示录与5G应用展望.pptx

第一章4G应用发展启示第二章5G应用探索前瞻第三章5G应用投资思考第一章4G应用发展启示1.1 移动通信网络是数字经济发展的重要基石，是应用爆发的前提移动通信技术起源于20世纪80年代的美国，几乎每十年升级一次，典型特征之一是从通话到上网，且网速越来越快。1G、2G改变了人类的通信方式，拉近了人与人之间的距离，3G、4G让广大用户可以随时上网，开启了移动互联网时代。4G成为迄今为止最为成功的移动通信网络，成就了移动互联网的繁荣，改变了大众的生活方式。图表1：移动通信发展历史1G2G3G4G5G起始时间1980s1990s2000s2010s2020s全球1978年，美国贝尔实验室 第一次开发出高级移动电 话系统（AMPS）1989年，欧洲以GSM（全 球移动通信系统）为标准 进入商业化应用2001年10月，日本NTT第 一个在世界上开通了 WCDMA服务2010年世界移动通信大会 将下一代演进技术（LTE） 作为世界关注焦点2018年6月第一版标准R15 冻结，2020Q2第二版标准 R16将冻结中国1987年，开始部署1G网络1993年，嘉兴GSM成为我 国第一个数字移动通信网2009年，三大运营商获发3G牌照2013年12月，三大运营商 获发4G牌照2019年10月底小范围商用，2020年规模商用标准 网络 协议AMPSGSM、CDMA电信CDMA2000、联通 WCDMA、移动TD-SCDMA（中国主导）TD-LTE FDD-LTE全球统一体验 速率只提供语音业务150Kbps1-6Mbps10-100Mbps100Mbps-1Gbps主要特点模拟信号传输、语音通话数字信号传输、语音通话、可同时传声音和数据信息、短信、简单低速数据服务 提供高质量的多媒体业务可快速传输数据、音频、视频和图像增强移动宽带、海量机器 类通信、超高可靠低延时 通信缺点语音品质低、信号不稳定、 易被干扰语音品质提高，数据传输 容量有限、传输速率较低、 容量有限、通信加密较弱 标准不统一全球使用频段过多，对物 联网支持有限频段较多、较高，覆盖弱3资料来源：亿欧智库、中信建投1.2.1 4G让“移动互联网”真正普及3G揭开了移动互联网的大幕，但并未使其真正普及。2009年-2012年，我国手机上网人数占总人口比例从17.5 升至31 ，同 期台式机上网人数占总人口比例从21.1 升至29.4 ，尽管手机上网渗透率反超台式机，但占总人口比例仍较低。4G时代，移动互联网真正走向普及和爆发。从2013年12月中国运营商4G商用至今，我国手机网民规模从5亿户增至9亿户， 在总人口中的渗透率从36.7 升至64.1 ，远超台式机、笔记本上网渗透率，智能手机渗透率大幅提升。图表2：中国从PC互联网时代迈向移动互联网时代2G：PC互联网时代3G/4G：移动互联网时代90%3G：移动互联网导入期4G：移动互联网爆发期80%70%2009年9月3G商用2013年12月4G商用60%50%40%30%20%10%0%20062007200820092010 2011手机上网渗透2014台式机上网渗透率2015 2016笔记本上网渗透2019智能手机渗透率3G渗透率4G渗透率注：渗透率数据的分母均为国内总人口资料来源：统计局，工信部，信通院，CNNIC，Pew Research，艾瑞，中信建投41.2.2 4G时代，移动互联网应用爆发，改变了大众生活方式4G时代，各类移动互联网应用如雨后春笋般涌现，渗透到衣食 住用行各个领域，手机已能够满足绝大多数日常生活需求。随着移动互联网应用的爆发，手机上网流量和时长持续增长。 根据工信部数据，2015至2019年，我国移动互联网DOU呈爆发态 势，从0.76GB激增至7.82GB，CAGR达到113 。Questmobile数据 显示，2018年12月，中国网民平均每天用手机上网5.69小时， 比2017年增加1个小时。根据艾瑞数据，2020年3月中国移动互 联网人均单日使用时长为4.34小时，同比增加51.6分钟。图表3：我国网民上网时长、手机上网流量持续增长移动互联网DOU（GB/月/户） 网民人均每天上网时长（小时）4.44.03.93.93.83.73.73.62.99.177.822.7 2.72.62.42.30.03 0.06 0.07 0.10 0.13 0.20 0.38 0.76 1.15 4.42图表4：移动互联网应用全面渗入日常生活的方方面面社交 视频新闻游戏购物出行教育健康理财音乐5资料来源：工信部，CNNIC，中信建投1.3.1 4G应用启示之一：什么爆发了？（1/3）愿景与实际情况不一定完全相符。在4G商用之前及商用初期，运营商、设备商、媒体及行业专家等就