非财务人员财务管理课程1.ppt

非财务人员的财务管理 中国人民大学 陈勇 职能部门财务学习的目的 掌握基本的财务管理工具与方法 了解资本市场与资本运作的基本规律 深入了解财务报表的阅读与分析 会计与财务 一、财务会计 二、管理会计 三、财务管理 四、审计（内部审计） 管理会计 1、成本核算 2、预算控制、业绩评价 3、管理决策支持 预算管理理论与案例 恒基伟业预算管理全景案例 成本控制理论与案例 东阿阿胶成本控制全景案例 时间与空间转换 资本市场与资本运作 中科创业庄股全景案例 资本运作全景案例——德隆集团 财务业绩评价理论与案例 三鹿乳业财务业绩评价全景案例 TCL公司财务业绩评价全景案例 会计报表阅读 一、什么是财务分析 财务分析是以财务报表和其他资料为依据和起点，采用专门方法，系统分析和评价企业的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动、预测未来、帮助决策。 二、七种人的分析目的 投资人： 为决定是否投资，分析企业的资产和盈利能力； 为决定是否转让股份，分析盈利状况、股价变动和发前景； 为考察经营者业绩，分析资产盈利水平、破产风险和竞争能力； 为决定股利分配政策，分析筹资状况。 二、七种人的分析目的（续） 二、七种人的分析目的（续） 二、七种人的分析目的（续） 三、财务分析的方法 三、财务分析的方法（续） 四、财务分析的一般步骤 五、财务分析的局限性 财务比率的分析 一、变现能力比率 流动比率=流动资产÷流动负债 =700÷300 =2.33 速动比率=(流动资产-存货) ÷流动负债 =(700-119)÷300 =1.94 保守速动比率=(现金+短期证券+应收帐款净额)÷流动负债 =(50+6+8+398)÷300 =1.54 一、变现能力比率（续） 增加变现能力的因素 可动用的银行贷款指标 准备很快变现的长期资产 偿债能力声誉 减弱变现能力的因素 未作记录的或有负债 担保责任引起的负债 二、资产管理比率 营业周期=存货周转天数+应收帐款周转天数 存货周转天数 存货周转率=销售成本÷平均存货 存货周转天数=360 ÷存货周转率 =360 ÷（销售成本÷ 平均存货） =360 ÷{2644÷[（326+119）÷2]} =360÷11.88 =30（天） 二、资产管理比率（续） 应收帐款周转天数 应收帐款周转率=销售收入÷平均应收帐款 应收帐款周转天数=360÷应收帐款周转率 =360÷{3000÷[（200+400）÷2]} =36（天） 流动资产周转率=销售收入÷平均流动资产 =3000÷[（610+700）÷2] =4.58（次） 总资产周转率=销售收入÷平均资产总额 =3000÷[（1680+2000）÷2] =1.63（次） 三、负债比率 资产负债率=（负债总额÷资产总额）*100% =（1060÷2000）*100% =53% 产权比例=（负债总额÷股东权益）*100% =（1060÷940）100% =113% 有形净值债务率=[负债总额÷（股东权益-无形资产净值）]*100% =[1060÷（940-6）]*100% =113.5% 已获利息倍数=息税前利润÷利息费用 =（136+80+64）÷80 =3.5 四、盈利能力比率 销售净利率=（净利÷销售收入）*100% =（136÷3000）*100% 销售毛利率=[（销售收入-销售成本）÷销售收入]*100% 资产净利率=（净利润÷平均资产总额）*100% =136÷[（1680+2000）÷2]*100% =7.4% 净资产收益率=净利润÷平均净资产*100% =136÷[（880+940）÷2*100% =14.95% （一）现金流量分析的意义 提供本期现金流量的实际数据； 提供评价本期收益质量的信息； 有助于评价企业的财务弹