美团—本地生活服务行业调查报告.doc

识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 PAGE 20 / NUMPAGES 20 专题研究 | 传媒 识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 PAGE 1 / NUMPAGES 26 美团—本地生活服务行业调查报告目录 TOC \o 1-3 \h \u 13060 一、美团出行事业部的大举进攻 4 17998 （一）美团：“全球最大的生活服务电商平台” 4 31632 （二）从“食住”到出行，美团完成生活服务生态链的闭环 5 17052 1、出行业务：串联本地生活服务的关键 5 23665 2、单车出行+本地生活服务：填充场景，提升粘性 6 6069 3、互联网巨头的边界拓展：美团进入出行，滴滴开展外卖 7 2704 二、到家业务：外卖品类扩张，转型新零售 8 18234 （一）外卖市场进入稳定期，美团/饿了么双寡头局势已成 8 2044 1、美团外卖经历“抢滩”式扩张 9 32296 2、2017 年饿了么市占率过半，加码 2B 业务 9 23612 （二）单外卖业务盈利难度大，外卖 O2O 转型新零售求发展 10 608 三、到店+酒旅：生活服务全链条纵深发展与外延扩张 12 2118 （一）到店事业群：实现生活服务的全链条纵深发展 12 8528 （二）酒店旅游事业群：从本地生活服务到连接“异地”生活服务 4 23277 1、酒店业务：品质化+差异化发展 4 20759 2、切入在线短租，满足个性化需求 6 12807 3、境外游：对接商家，机酒协同，打造一站式境外消费 6 一、美团出行事业部的大举进攻 根据 36 氪，2018 年 4 月 4 日，美团宣布以 65%的现金+35%的美团股权全资收购摩拜单车。根据蓝鲸 TMT 消息，此次交易还外加 10 亿美元的债务，总金额为 37 亿美元。根据新浪科技报道，4 月 28 日，摩拜创始人胡玮炜在内部信中宣布，联合创始人王晓峰将卸任 CEO 职位，出任摩拜顾问；胡玮炜担任摩拜单车 CEO，并任命刘禹为摩拜总裁。 事实上在美团收购摩拜之前的半年，作为生活服务领域内的龙头公司美团，便高调进入了出行领域。 根据《财经》杂志报道，2017 年 12 月 1 日美团点评 CEO 王兴发内部信宣布成立出行事业部，由美团点评高级副总裁王慧文负责，出行业务计划再扩大七个城市。 2018 年 3 月 21 日，美团打车进军上海，同时上线出租车和快车两种业务。早在 2017 年 2 月美团就开始在南京地区低调试运营打车业务。根据新华网，在南京十个月时间的试点运行后，美团打车日订单量突破 10 万单。 至此，根据 36 氪消息，根据王兴内部信，美团已将业务升级划分为 4 大场景：一是以原有团购业务为核心的到店场景；二是以外卖、生鲜零售为核心的到家场景；三是以旅游酒店业务为核心的旅行场景，前三个场景是公司原有业务基础上的组织整合和划分。第四，出行事业部。 （一）美团：“全球最大的生活服务电商平台” 美团网成立于 2010 年 3 月，最早上线时是以“吃喝玩乐全都有”为服务宗旨的团购网站。2013 年 11 月，美团外卖平台正式上线。根据网易财经报道，美团公布 2014 年全年交易额（GMV）达到 460 亿，其中移动端占比达到 90%以上。 根据新浪科技报道，2015 年 10 月美团网与大众点评宣布合并，双方共同成立了一家新公司“美团点评”，新公司成为了中国生活服务类 O2O 的绝对龙头。在此次合并后，美团与大众点评在品牌和业务上保持独立运营。 根据凤凰网科技频道报告，2018 年 2 月美团点评总裁王兴给全体员工的内部信显示，“2017 年美团营业收入超过 330 亿元，GMV 超过 3600 亿元，线上日订单量峰值超过 2700 万，额外的还有线下超过 700 万单的交易。横向对比，美团已经是全球最大的生活服务电子商务平台。” 图 1：美团历年 GMV 情况（亿元） 根据虎嗅网报道，美团自成立起至今共经历了 8 轮融资。2011 年 B 轮融资和 2014 年C轮融资中的投资方有互联网巨头阿里巴巴的身影。但是根据央广网报道，在2015 年底随着美团与点评的合并，阿里全面撤出对美团的投资，转而扶持功能类似美团点评的口碑 app。腾讯在 16 年开始入股美团，并在 17 年 10 月成为美团 40 亿元融资的领投方。18 年 3 月，随着阿里全资收购饿了么，阿里系（饿了么+口碑）和腾讯系（美团外