商业银行理财资金对接期货资产管理业务介绍共40页.ppt

浦发银行 SPD BANK 期货资管业务的背景 二期货资管业务的主要产品类型 三银行与期货资管业务的主要合作模式 四审核流程和风险管理要求 五案例分享 Evaluauon onr. ch Asposeslides for NET 4o dient P Evaluation only. Created with Aspose Slides for NET 4.0 dient Profilo 71 Copyright 2004-2017Aspose Pty L 浦发银行 SPD BANK 理财资金对接期货资管业务背景介绍 Evaluauon onr. ch Asposeslides for NET 4o dient P Evaluation only. Created with Aspose Slides for NET 4.0 dient Profilo 71 Copyright 2004-2017Aspose Pty L 浦发银行 SPD BANK 期货资管业务的发展历程 二期货资管业务的主要产品类型 银行与期货资管业务的主要合作模式 四审核流程和风险管理要求 五案例分享 Evaluauon onr. ch Asposeslides for NET 4o dient P Evaluation only. Created with Aspose Slides for NET 4.0 dient Profilo 71 Copyright 2004-2017Aspose Pty L 浦发银行 SPD BANK 期货的特点是杠杆交易,市场中留下要么是高收益 的传奇 类 高风险的故事;单一策略经常陷入 风险暴露 和“资金利用率太低”的困境。 理想的期货资产管理产品,至少要包括三类策略 其一是风险和收益都比较高的投机策略 其二是风险和收益中等、最好是日内交易策略; 其三是低风险的现金管理方案; 品负责人的贡献在于动态调节各大类策略的配 置比例,在控制风险的前提下提高收益率。 Evaluauon onr. ch Asposeslides for NET 4o dient P Evaluation only. Created with Aspose Slides for NET 4.0 dient Profilo 71 Copyright 2004-2017Aspose Pty L 浦发银行 SPD BANK 期现套利 跨期套利 ·期现对冲 程序化交易 ·模拟期权的结构化投资 Evaluauon onr. ch Asposeslides for NET 4o dient P Evaluation only. Created with Aspose Slides for NET 4.0 dient Profilo 71 Copyright 2004-2017Aspose Pty L 浦发银行 SPD BANK 期现套利 是和吴系风溜的蚕阌商恩轻众易中待兽琐盘本变翰系故挣时要 案例 股指期货与股票市场的期现套利 [卖空股指,做多现货 菜3帮薮中哥过要X菜期分线料坐组在文奶买入对应的 2、由于目前并非所有沪深300成分 融券卖出,导致“现 莉 3、每月第三个周五下午15:00强制交割(届时期货合约价值将等同于现货。 Evaluauon onr. ch Asposeslides for NET 4o dient P Evaluation only. Created with Aspose Slides for NET 4.0 dient Profilo 71 Copyright 2004-2017Aspose Pty L 浦发银行 SPD BANK 期现套利的特点 低风险,收益稳定,适合当做稳健性产品进 行配置; 资金流动性好,适合现金流较大但随时需要 调用的客户; 目前年化收益在5-10%之间; Evaluauon onr. ch Asposeslides for NET 4o dient P Evaluation only. Created with Aspose Slides for NET 4.0 dient Profilo 71 Copyright 2004-2017Aspose Pty L 浦发银行 SPD BANK 跨期套利 跨期套利指在同一市场同时买入或卖出同一种商品 在不同交割月份的期货合约,以期在有利时机同时 将这两个不同交割月份的合约对冲平仓而获利的交 易行为。 Evaluauon onr. ch Asposeslides for NET 4o dient P Evaluation only. Created with Aspose Slides for NET 4.0 dient Profilo 71 Copy