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外汇业务知识 Agenda *外汇基本概念 *外汇交易市场 *竞价 Anonymous *询价 Bilateral *货币互换CRS/利率互换|RS 外汇基本概念 *外汇交易( Foreign Exchange Transaction 指交易双方按约定的价格和金额买入一种货币并且卖出另一种货币的交易,包 括人民币外汇交易和外币对交易 人民币外汇交易 指买入人民币并卖出外汇,或买入外汇并卖出人民币的交易。 外币对交易 也称外币买卖、外汇买卖。指不涉及人民币的外汇对外汇的交易 例如,美元兑人民币( USD. CNY)为人民币外汇交易;欧元兑美元(EUR.USD) 为外币对交易 基本概念 货币对( Currency Pair) 外汇交易中两种货币成对交易,称为一个货币对。根据计价标的的不同,两种 货币分为基准货币和非基准货币:根据交易标的的不同,分为交易货币和对 应货币 基准货币( Base Currency) 指一个货币对中作为被计价标的的货币。 *非基准货币( Term Currency) 也称计价货币、相对货币。指一个货币对中用于计量1个货币单位基准货币价 格的货币 基本概念 *交易货币( Dealt Currency 指外汇交易时作为交易标的的货币。交易货币可以是基准货币,也可以是非基 准货币。通常发起方发出交易请求时需指明交易货币及交易货币金额 *对应货币( Contra Currency) 指一个货币对中与交易货币相对应的货币 交易方向( Direction) 外汇交易的方向。除非交易双方另有约定,交易方向为基准货币方向,包括买 入(Buy)和卖出(Sel)。 基本概念 例子 (1)在美元/人民币( USD. CNY)货币对中,假设美元/人民币汇率为68321 即1美元兑换68321元人民币,美元是基准货币,人民币是非基准货币 (2)机构A与机构巳达成一笔外汇交易,买入 USD. CNY1000万美元,则美元是交 易货币,人民币是对应货币:买入 USD. CNY1000万人民币,则人民币是交易 货币,美元是对应货币 基本概念 汇率( Exchange Rate) 指外汇交易中货币对中的两种货币在交易中互相兑换的交换价格。可以理解为 货币单位的基准货币等于若干个货币单位的非基准货币。 买入报价( Bid Rate):指做市商或报价方为买入基准货币而报出的价格 卖出报价( Ask/offer Rate):指做市商或报价方为卖出基准货币而报出的价格 成交价( Dealt rate):指外汇交易实际达成交易的价格。 IUSDCNY SPOT Sell USD I Buy USD 657657 225 Good For: 5 000.9oou JL, DoD, DOD DD 基本概念 基点( Basis point):常用于价差或者汇率变动幅度计量,通常为汇率最小变 动单位。 价差( Spread):指卖出报价与买入报价的差额,通常以基点表示。 报价精度( Decimal point):汇率数值的小数点后精确位数 货币单位( Currency Unit):指一个货币对中基准货币或非基准货币的计量单 位,通常为1,但根据市场惯例,某些货币在特定的货币对中的货币单位可能为 100或其他市场通行的数值 基本概念 例子 (1) USD. CNY的汇率为68123,表示USD等于68123CNY,其报价精度为4,1 个基点为00001 (2) JPY. CNY货币对中,JPY的货币单位为100, JPYCNY的汇率为68515,表示 100JPY兑换68515CNY (3)UsD.CNY的市场买入报价和卖出报价分别为68321/68323通常也表示为 68321/23),表示报价方愿意以68321的价格买入美元,以68323的价格卖 出美元,该报价的价差为2个基点(6832368321=00002即2个基点)