轻松理财-幸福理财规划与资产配置.pdf

輕鬆理財：幸福理財規劃與資 輕鬆理財：幸福理財規劃與資 產配置 產配置 周行一 周行一 國立政治大學財務管理系所教授 國立政治大學財務管理系所教授 商學院院長 商學院院長 幸福理財規劃與資產配置 幸福理財規劃與資產配置 一 先快樂再理財 一 先快樂再理財 二 重視自己的身價 二 重視自己的身價 三 幸福理財規劃 三 幸福理財規劃 四 資產配置 四 資產配置 五 你有「長期投資選擇權」 五 你有「長期投資選擇權」 六 Q ＆A 六 Q ＆A 幸福投資理財的程序 幸福投資理財的程序 一. 程序 一. 程序 • 主觀及目標風險 • 主觀及目標風險 • 設定投資目標 個人及環境的限制條件 • 設定投資目標 個人及環境的限制條件 • 資產負債表及收入支出表 • 資產負債表及收入支出表 • • • 資產配置 達成投資目標及長期風險控管 • 資產配置 達成投資目標及長期風險控管 • • • 證券選擇 落實資產配置 • 證券選擇 落實資產配置 • • • 執行證券選擇的結果 • 執行證券選擇的結果 • 短期風險管理及衍生性商品 • 短期風險管理及衍生性商品 • 投資組合管理 績效評估：投資組合是否朝目標前進以 • 投資組合管理 績效評估：投資組合是否朝目標前進以 • 及對於 • 及對於 其他投資組合的績效 其他投資組合的績效 • 調整投資組合 • 調整投資組合 資產配置 資產配置 • 以理財計畫指導資產配置，而非只想以資 • 以理財計畫指導資產配置，而非只想以資 產配置賺錢來解決理財問題 產配置賺錢來解決理財問題 • 每一個人的所需要的報酬率不一樣 • 每一個人的所需要的報酬率不一樣 • 區分核心投資及衛星投資 • 區分核心投資及衛星投資 • 以買進持有及類似定時定額的方式投資 • 以買進持有及類似定時定額的方式投資 資產配置的調整 資產配置的調整 • 短期調整的重點在考慮為配合理財目標支 • 短期調整的重點在考慮為配合理財目標支 出所承擔的市場風險及流動性風險 出所承擔