资产配置计划规划方案书.docxVIP

. 资产配置计划书 一 . 资产分配简述与概览 以渣打银行观点来看，毫无疑问，资产配置是投资过程中最重要的环节之一，也是决定投 资组合相对业绩的主要因素。据有关研究显示，资产配置对投资组合业绩的贡献率达到 90 ％以 上。一方面，在半强势有效市场环境下，投资目标的信息、盈利状况、规模，投资品种的特征 以及特殊的时间变动因素对投资收益都有影响，因此资产配置可以起到降低风险、提高收益的 作用。另一方面，随着投资领域从单一资产扩展到多资产类型、从国内市场扩展到国际市场， 其中既包括在国内与国际资产之问的配置，也包括对货币风险的处理等多方面内容，单一资产 投资方案难以满足投资需求，资产配置的重要意义与作用逐渐凸显出来，可以帮助投资者降低 单一资产的非系统性风险 。 以下就是我们渣打银行推崇的财富金字塔： 根据上图的财富金字塔，我们为客户设计了两种资产配置方案： 方案 A 较为稳健，低风险资产（流动性投资 +保障性投资 +稳健型投资）占到整个投资组合的 70% 左右，基金类投资占 30% 方案 B 则相对进取，低风险资产（流动性投资 +保障性投资 +稳健型投资）约占整个投资组合 60% ，基金类占 40% 左右 以上方案仅供参考，客户可根据实际情况，对投资比例进行适当的调整，但是渣打不建议客户 对低风险资产的投资比例低于投资组合的 50% 渣打银行所推荐的所有低风险投资资产对于本金都是 100% 到期保本，故在此前提之下，在投 资组合中适度配备一些高收益投资能够在中期取得一个令人满意的回报率，并且能够将风险控制在 客户可以接受的范围内 . . 以下是具体的资产配置方案： 方案 A （稳健型） 投资种类 ： 流动性投资 保障型投资 稳健型投资 进取型投资 投资金额： 1000000 500000 4000000 2500000 投资产品： 活期存款 重大疾病险 MALI 产品 海外基金 子女教育信托金 ILI 产品 本地基金 资产配置比例 6% 13% 31% 流动性投资 稳健型投资 激进型投资 保障型投资 50% 方案 B（进取型） 投资种类 ： 流动性投资 保障型投资 稳健型投资 进取型投资 投资金额： 1000000 500000 3000000 3500000 投资产品： 活期存款 重大疾病险 MALI 产品 海外基金 子女教育信托金 ILI 产品 本地基金 资产配置比例 6% 13% 流动性投资 稳健型投资 激进型投资 43% 保障型投资 38% . . 二 . 低风险投资详解 . . 三 . 进取型投资详解 海外基金篇（ Mutual Fund ） 渣打在售海外基金共有 36 款，主要集中在贝莱德，施罗德，邓普顿，富达等世界知名大型基 金公司旗下。 邓普顿公司 旗下有 4 款基金： 贝莱德公司 旗下有 13 款基金 ： 亚洲增长基金 新兴市场系列： 新兴市场债券基金 环球债券基金 全球配置系列： 环球总收益基金 施罗德公司 旗下有 9 款基金 ： 全球配置系列： 环球企业债券 能源商品系列： 施罗德商品基金 施罗德金属基金 中国优势基金 新兴市场系列： 金砖四国基金 新兴市场债券基金 亚洲总回报基金 其他系列： 亚太地产基金 香港股票基金  环球资产配置基金 全球配置系列： 环球动力股票基金 世界矿业基金 世界黄金基金 能源商品系列： 世界能源基金 新能源基金 新兴市场基金 新兴市场系列： 新兴市场短期债券基金新兴欧洲基金 美国灵活股票基金 中国基金 区域配置系列： 欧洲基金 拉丁美洲基金 其他公司 共有 6 款基金： 富达公司 旗下有 4 款基金 ： 亚太股息增长基金 区域配置系列： 东南亚基金 拉丁美洲基金 新兴欧非中东基金  欧洲系列： 香港系列： 农产品及气候： 基础建设系列：  富兰克林互惠欧洲基金霸菱香港中国基金 DWS 环球神农基金 DWS 投资气候变化商盈基金 保诚全球民生基础基金保诚亚洲基础建设机遇基金 在所有在售基金中，渣打目前最为 看好并推荐 投资者购买以下三款基金 推荐基金 推荐理由 贝莱德 世界黄金基金 贝莱德 拉丁美洲基金 富达 拉丁美洲基金  短期：欧债危机未解，美国经济又陷泥潭，发挥避难所角色 中期：新兴市场冒起，黄金成人民最爱 长期：黄金供应短缺，供求失衡继续恶化 掌握拉丁美洲两大经济体巴西与墨西哥经济增长的投资趋势 拉丁美洲拥有丰富自然资源，贸易顺差不断扩大 近年来快速累积的财富拉动了拉丁美洲的强劲内需 短中长期表现皆优于市场同类型基金的平均水准 . . 从以上的推荐可以看出，目前渣打银行看好两个板块的投资领域，一是大宗商品（以黄金为代 表），二就是新兴市场（以拉丁美洲为代表）。首先来分析一下黄金市场： 从长期来看，黄金的基本面仍然十分良好，没有供应过剩，未来 5 年全球黄