私募融资及企业上市过程中的财税实务.pdf

私募融资及企业上市过程中的 私募融资及企业上市过程中的 财税实务 财税实务 主讲人：王铸金 主讲人：王铸金 目 录 目 录 • 企业发展阶段与取得资金的渠道 • 企业发展阶段与取得资金的渠道 • PE融资及上市过程中的财务工作 • PE融资及上市过程中的财务工作 • 主要财税障碍及解决方法 • 主要财税障碍及解决方法 • 几个案例 • 几个案例 • 附录 • 附录 企业发展阶段与取得资金的渠道 企业发展阶段与取得资金的渠道 -企业接触VC/PE或上市融资的时间选择 -企业接触VC/PE或上市融资的时间选择 企业发展阶段 取得资金的途径 企业发展阶段 取得资金的途径 -创业者自有资金 种子前期 -创业者自有资金 种子前期 -天使投资人 -天使投资人 -天使投资人 种子期 -天使投资人 种子期 -VC(风险投资） -VC(风险投资） -债权融资 成长、成熟期 -债权融资 成长、成熟期 -投资于成长期的VC -投资于成长期的VC -PE -PE 上市公司 -机构投资者，股民 上市公司 -机构投资者，股民 -PE -PE -债权融资 -债权融资 PE融资及上市过程中的财务工作 PE融资及上市过程中的财务工作 • 审 计 • 审 计 • 尽职调查 • 尽职调查 • 财务分析 • 财务分析 • 财务模型 • 财务模型 • 内控评价 • 内控评价 财务尽职调查 财务尽职调查 • 尽职调查的内容一般包括：目标企业所在行业研究、企业所有者、历 • 尽职调查的内容一般包括：目标企业所在行业研究、企业所有者、历 史沿革、人力资源、营销与销售、研究与开发、生产与服务、采购、 史沿革、人力资源、营销与销售、研究与开发、生产与服务、采购、 法律与监管、财务与会计、税收、管理信息系统等。 法律与监管、财务与会计、税收、管理信息系统等。 • 财务尽职调查是投资及整合方案设计、交易谈判、投资决策不可或