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万达国际股份有限公司 财务分析报告 ——会计实习 学院：商学院 班级： 08级会计 007 班 指导老师：佘志先，陈湘洲 学号： 0865030714 姓名：童微 2011年 10月 6日 目录 TOC \o "1-5" \h \z 一、 公司简介 3 \o "Current Document" 二、 偿债能力分析 3 短期偿债能力分析 3 1） 短期偿债能力比率分析 3 2） 短期偿债能力趋势分析 4 长期偿债能力分析 5 1） 长期偿债能力比率分析 5 2） 长期偿债能力趋势分析 6 \o "Current Document" 三、 营运能力分析 7 四、 盈利能力分析 8 1盈利能力比率分析 8 2盈利能力的趋势分析 9 五、 心得体会 9 六、 附件 资产负债表 利润表 现金流量表 公司简介 万达国际股份有限公司作为大型工业企业， 企业类型属于股份有限公司，注 册资本为人民币1000万元。主要经营范围是生产销售 C-1车床和H-1铣床两型 号的产品，销售业务为内销。所属行业也正是机械制造业这一热门行业， 在外部 经济环境良好，而内部行业蓬勃发展的前提下， 2009年万达国际股份有限公司 的生产经营状况稳步发展，取得了较大的成果。 二、偿债能力分析 1、短期偿债能力分析 1）短期偿债能力比率分析 一般来说，衡量企业短期偿债能力的重要比率主要有如下几个： （1） 流动比率二流动资产/流动负债 （2） 速动比率=货币资金+短期投资+应收账款和应收票据/流动负债 （3） 现金比率二现金+现金等价物/流动负债 、年 比 份 率 上期 本期 流动比率 3.32 2.24 速动比率 1.45 1.14 现金与流动负债比率 1.34 1.08  流动比率 速动比率 现金与流动负债比率3.5 流动比率 速动比率 现金与流动负债比率 3 2.5 2 1.5 1 0.5 0 a） 流动比率分析 一般来说，流动比率越高，说明企业的流动性越强，流动负债的安全程度越 高，短期的债权人到期收回本息的可能性越大。 但从企业的角度看，流动比率不 是越高越好，流动比率太高，说明企业的流动资产占用资金太多， 而流动资产的 盈利性往往较差。同时，太高的流动比率也表明企业没能充分利用商业信用和现 有的借款能力。所以通常认为流动比率等于2比较合理。从图表可以看出，上期 的流动比率显得太高，本期流动比率更加接近 2,这说明从流动比率上判断，万 达国际股份有限公司在短期产债能力上本期优于上期。 b） 速动比率分析 一般来说，速动比率越高，说明企业的流动性越强，流动负债的安全程度越 高，短期的债权人到期收回本息的可能性越大。 但与流动比率类似，从企业的角 度的看，速动比率也不是越高越好，通常认为速动比率在1左右比较合理。从上 面图表可以看出，从上期到本期速动比率下降，并且越来越接近 1,说明万达国 际股份有限公司的流动性和短期偿债能力正在不断增强。 c） 现金与流动负债比率分析 一般来说，现金与流动负债比率越高，说明企业的流动性越强，流动负债安 全程度越高，短期债权人到期收回本息的可能性越大。 但与流动比率和速动比率 类似，通过以上的图表可以看出，万达国际股份有限公司从上期 ~本期的现金与 流动负债比率有所下降，波动幅度不大，说明万达国际股份有限公司的现金与流 动负债比率则相对稳定。 2）短期偿债能力绝对数额趋势分析 短期偿债能力绝对数额趋势分析 项目 上期 本期 货币资金 2,013,264.22 2,502,925.23 交易性金融资产 150,026.00 277,042.55 应收票据 455,136.58 659,472.00 应收账款 327,765.98 106,038.34 预付款项 253,800.00 161,500.00 存货 3,522,160.00 3,207,004.00 其他流动资产 26,100.00 13,500.00 流动资产合计 6,748,252.78 6,927,482.12 短期借款 700,000.00 850,000.00 交易性金融负债 0.00 33,600.00 应付票据 92,000.00 42,000.00 应付账款 558,251.00 716,297.00 其他流动负债 680,290.67 1,456,716.12 流动负债合计 2,030,541.67 3,098,613.12 经营活动产生的现金净 流量净额 631,129.44 821,705.23 短期偿债能力的绝对数额趋势分析*货币资金■— 短期偿债能力的绝对数额趋势分析 *货币资金 ■— 流动资产合计 ■*-流动负债合计 1经营活动产生的现金净 流量净额 8,000,000.00 7,0