财务管理实务 课程PPT 2.4 营运资金管理：如何提高资产使用效率(完整章节）.ppt

第二节 现金管理 现金管理的有关规定 现金的使用范围 库存现金限额(3-5天零星开支) 不得坐支现金 不得出租、出借银行账户 不得签发空头支票和远期支票 不得套用银行信用 不得保存账外公款 第二节 现金管理 扩充知识：现金周转期 实物形态 货币形态 加速收回现金 充分利用现金浮游量 推迟支付应付款 力争现金流入量与流出量同步 第二节 现金管理 知识点：加强日常现金收支管理 主要是对现金收支的时间加以控制，从而加快现金流转，缩短现金周转期，以保持最适宜及最少量的现金余额。 加快收款，减慢支付，利用好时间差 第二节 现金管理 知识点：计划外闲置现金的运用 第三节 应收账款管理 引例：三一重工应收账款逾200亿元 处于与经济基本面密切相关的周期性行业之中，工程机械行业龙头三一重工（600031）当下的日子十分难过：市场需求下滑，应收账款暴增，现金流紧张，大幅裁员……为了应对当下的困局，三一重工不得不再次向资本市场伸手。 工程机械行业不景气，主要是受基础建设和房地产市场不景气的影响。由于市场需求不振，工程机械行业之间的价格战十分惨烈。三一重工副总裁梁林河近日在微博上爆料称，工程机械行业的竞争，已经从成交条件之争（指先免费或者支付5%-10%的货款，后期逐步收回）开始演变成价格战了，竞争伙伴6月份价格比5月份至少下降了十万。 零首付或者5%-10%的首付成交模式，使得工程机械行业面临巨大的应收账款危机之中。财报数据显示，一季度末，三一重工应收账款达到201 .23亿元，较期初增加8 8 .1 8亿元，增幅达7 8 %；其账面货币资金仅为68 .93亿元，较去年同期减少了30 .29%.而中联重科（000157）在其季报上显示，公司应应收账款则为141 .93亿元，比年初余额增加了17 .8%，同时货币资金为177 .05亿元。 资料来源：三一重工应收账款逾200亿元再启香港IPO以解钱荒 /a001114.htm 第三节 应收账款管理 引例：三一重工应收账款逾200亿元 从引例可以看出，三一重工巨额的应收账款将造成公司客户大量占用公司的资金，公司应收账款的机会成本、管理成本和坏账成本上升，降低公司的营运资金管理能力和盈利能力。本节将为你提供相关方面分析问题、解决问题的思路和方法。 三一重工巨额的应收账款将对其生产经营活动造成什么影响？ 第三节 应收账款管理 扩充知识：应收账款账龄分析 第三节 应收账款管理 知识点：持有应收账款的目的 促进销售 减少存货 （含收账政策） 应收账款成本 管理成本 机会成本 第三节 应收账款管理 坏账损失 现金折扣成本 ＝应收账款占用资金×机会成本率 ＝应收账款平均余额×变动成本率×机会成本率 [例6-3] 假设某企业预测的年度赊销额为720万元，应收账款平均收账期40天，其变动成本率为50%，资本成本为6%。则应收账款的机会成本为： 信用政策 信用标准 信用条件 收账政策 第三节 应收账款管理 知识点：信用政策的确定 销售增加 应收账款投资增加 机会成本上升 管理成本上升 坏账损失上升 信用标准定性分析—5C评估法 品质( Character)客户履约或赖账的可能性 能力(Capacity)主要看流动资产与流动负债的比例关系 资本(Capital) 客户资产和资本总量，反映客户实力 抵押品(Collateral)可用作抵押的资产 经济情况(Condition)对经济环境变动的应变能力 第三节 应收账款管理 扩充知识：应收账款账龄分析 第三节 应收账款管理 知识点：信用政策的确定_信用条件 即公司要求客户支付赊销款的条件，一般包括信用期限、现金折扣率和折扣期限。如一笔价款为100万元的交易，信用条件为(2/20，N/30) PART PART * * * 财 务 管 理 目 录 CONTENTS 流动资产概述 应收账款 01 03 现金管理 存货管理 02 04 第六章 流动资产管理 流动资产是指可以在一年或超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产。 知识点：基础概念 第一节 流动资产管理概述 现金 应收账款 存货 资 产 年初余额 期末余额 流动资产： 货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 应收利息 应收股利 其他应收款 存货 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 扩充知识：资产负债表流动资产部分 知识点：流动资产的特点 第一节 流动资产管理概述 知识点：流动资产管理的要求 第一节 流动资产管理概述 根据生产经营状况，确定流动资产占用项目 处理好流动性与效益性之间的关系 合理安排长、