《信贷决策中的财务报表分析》.ppt

（3）购货与付款循环的识别 常见舞弊手段 把应计入外购成本的有关费用计入当期损益，致使材料估价不实；利用 应付账款骗取回扣，表现在已支付货款并符合折扣条件，然后将折扣私分或留作小金库；对溢缺、毁损处理不正确，把应由过失人赔偿的损失作为营业费用或营业外支出；隐瞒赊购业务，以隐瞒或低估应付账款等相关负债，夸大流动性指标和企业的偿债能力；在固定资产的购建过程中，资本化利息计算不正确、资本性支出列作收益性支出处理，固定资产盘盈或接受捐赠不入账，形成账外固定资产。 识别技巧。 在购货与付款循环中，主要审查应付账款和固定资产及累计折旧。 首先对应付账款进行实质性测试，将本期与上期期末余额进行比较，分析波动原因，分析企业客户是否存在大规模赊购或为了获得现金折扣提前支付大量货款的情况。分析长期挂账的应付账款，要求企业做出解释，判断企业是否缺乏偿债能力或利用应付账款隐瞒利润。 其次是对固定资产及累计折旧的识别。检查固定资产的所有权；对累计折旧进行分析性复核；对固定资产减值准备进行分析性复核。 （4）生产循环的识别 常见舞弊手段 在生产成本账户列支不应计入该账户的开支，分配费用的方法不恰当，随意改变存货计价方法，人为调节主营业务成本。 识别技巧 存货的识别：对存货进行监盘、计价检查、截止测试等。主营业务成本的识别：检查倒轧表的编制是否规范、合理，存货周转率、毛利率的计算是否正确。 本期发生的料工费+期初存货=期末存货+本期主营业务成本 （5）筹资与投资循环的识别 常见舞弊手段 筹资方面： 盲目筹资、企业内部集资未经批准、高负债经营、借款使用不当、隐匿资金、转移资金、还本付息计算不正确甚至存在借款欺诈； 投资方面： 盲目投资，效益差、隐匿投资、保留账外资产、截留投资收益、将投资收益移作他用逃避税收、会计处理不当等。 识别技巧 借款的识别： 短期借款，函证、检查记录和凭证、复核利息以及在报表上的反映是否恰当。长期借款，了解金融机构对客户企业的授信情况及信用评级情况、使用是否符合规定、函证、有无逾期、有无抵押、复核利息、检查借款费用的会计处理是否正确、披露（一年到期的长期借款列示）是否恰当。 投资的识别： 分析性复核（计算投资所占比例；分析安全性，计算投资收益占利润总额的比例，分析企业在多大程度上依赖投资收益；判断客户企业盈利能力的稳健性）；检查投资收益，短期投资收益的处理平时都冲回成本，不产生投资收益，重点检查长期投资的股利收入，权益法与成本法的处理是否正确。权益法下，分配股利和收到股利是否重复计入“投资收益”；检查长期投资与短期投资在分类上的相互划转，是否存在为提高“流动比率”指标而随意结转的现象。 其他方法： 虚拟资产剔除法 所谓虚拟资产是指虽然挂在账上，但不能为公司带来未来经济利益的资产，如技术上 完全落伍的废旧固定资产、超期时间过长的应收账款等。这些虚拟资产往往是隐藏公司费 用的“黑洞”或调节利润的“蓄水池”。财务报表分析者可以评估公司划分资本化支出和 费用化支出的会计政策的合理性，并将虚拟资产总额与净资产总额进行比较，如果虚拟资 产在净资产中所占比重过大，说明公司存在较为明显的“资产泡沫”，持续经营能力可能 有问题。 异常利润剔除法 异常利润指的是来自于债务重组、股权转让、出售长期资产、非货币性交易、财政补 贴等异常事项的利润。这些事项往往是不可再生的，其产生的收益无法持续到未来，因 此，在判断公司持续经营盈利能力时应将异常利润排除在外，以便在可持续的基础上对公 司未来的盈利能力作出比较准确的判断。 从理论上说，财务造假手法并不很多，无非是虚增收入、虚减成本费用、虚构债权债务、虚增资产等。一般可从其财务数据发现疑点。常见的线索有以下一些： 纳税情况异常 1.纳税资料与经审计的财务资料不一致。 一般来说，企业的纳税资料与经审计的财务资料不一致应属正常情况，因为企业在进行纳税申报时尚未完成审计，而审计时多少会存在一些调整。但如纳税资料与经审计的财务资料相差较大，企业的业绩则非常可疑。 如某企业2009—2012年所得税申报表上反映的利润总额为1238万元，而财务报表上反映 为4051万元；流转税申报表反映公司本产品销售为22168万元，而财务报表反映为25205 万元。 出现这种情况可能有两种原因：其一，公司有多套报表，其向税务申报纳税时使用的报表与向外披露的报表不同；其二，公司的内部控制薄弱，平时账务处理错误较多，在审计时需做较多的调整。但无论是哪一种情况，其财务资料都相当可疑。 2.应交税金余额巨大，且逐年增加，或突然减少。 按照税法规定，企业纳