ARCH检验（2020年10月整理）.docVIP

PAGE PAGE 1 浙江工商大学金融学院上机报告 课程名称： 计量经济学 姓 名： 万秀芝 学 号：1020000090 指导教师： 朱晋 班 级： 金融研一 日 期： 2011/5/17 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 实验目标 了解ARCH模型在金融数据中的应用。 实验内容 以招商银行为研究对象，选取2007年1月1日～2009年12月31日共3年每个交易日招商银行的收盘价为样本，进行招商银行收益率的波动性研究。 导入数据。 打开Eviews软件，选择“File”菜单中的“open”选项中的“ Foreign data as workfile”,导入表格如下： （2）生成收益率的数据列 在Eviews窗口主菜单栏下的命令窗口中键入如下命令：genr syl=log(sp/sp(-1)) ，回车后即形成沪市收益率的数据序列syl。新数列如下： （三）对收益率做自回归 在Eviws主菜单中选择“ Quick ”－“ Estimation Equation ”,出现如图7－5所示窗口： 在“Method”中选择LS（即普通最小二乘法），然后在“Estimation settings”上方空白处输入变量，不知道其对滞后第几期存在自相关。故选取15期滞后。单击“OK”，则出现下图所示结果： 从结果看出，其收益率只对滞后11期存在显著自相关性。 (四) 对残差进行ARCH-LM Test 依照步骤（3），再对syl做一次滞后11阶的回归，在出现的“Equation”窗口中点击“View”－ “Residual Test”－“ARCH LM Test”,选择一阶滞后，得到如图所示结果： 结果表明残差中ARCH效应是不显著的。 实验总结