衍生金融工具测试1.2.3(1).docVIP

1.远期利率协议某交易日是2007年4月16日星期一，双方同意成交一份1V4金额100万美元，利率为6.25%的远期利率协议，确定日市场利率为7%。请指出①1V4的含义；②起算日；③确定日；④结算日；⑤到期日；⑥结算金。 2.设香港某银行的即期汇率牌价 1USD=7.7864～7.7870HK$，三个月远期为360～330。请问： （1）三个月远期实际汇率是多少？ (1USD=?HK$) （2）假设某商人卖出三个月远期USD10000，可换回多少三个月远期HK$? （3）如按上述即期外汇牌价，我国某香港公司出口机床原报价每台HK$30000，现美国进口商要求改用美元向其报价，则该公司应报价多少？为什么？ 3 .一个公司的变动利率贷款金额是1000万英镑。它每六个月支付一次利息，利息为LIBOR加100个基点。下一个支付利息的时间是六个月以后，也就是183天之后。公司的财务部门担心六个月的LIBOR利率会上涨，因此决定对下一笔利息付款进行保值。因此，公司买入了1 000万英镑的6比12远期利率协议。固定利率是5.35%，六个月后的锁定日当天的六个月LIBOR利率为6.45%。 问：结算金的数目为多少？由谁支付？ 4.设某外汇市场上即期汇率为1英镑=1.5美元，该市场的英镑利息率（年利）为7.5%，美元利息率（年利）为5%，试求一年期远期汇率为多少？（运用利率平价理