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P2P网贷信用风险评价研究 2007 年借鉴国外 P2P网络借贷模式 , 中国首家 P2P网贷公司成立 , 自此之后 P2P网贷在中国迅速发展。根据中商情报网公布的数据来看 ,2009 年网贷平台数 91 家, 到 2010 发展为 143 家, 而在 2011 年则变为 214 家。 2012 年, 中国进入互联网金融元年 , 从此开始 P2P网贷如雨后春笋一般迅速发展 , 呈现井喷模式 , 根据网贷之家数据显示 , 截至 2016 年 1 月, 我国 P2P网贷平台数已经增加到 3917 家, 由此可见 P2P网贷发展速度非同一般。另外 , 在网贷之家公布的数据中还显示 , 截至 2016 年 1 月, 网贷平台单月成交数量总计已经达 到 1303.94 亿元 , 而在 2014 年 1 月网贷平台单月成交总额则仅为 117.68 亿元。 从两个数据对比中看出 , 在两年时间里 P2P网贷单月成交额增长了 10 倍还要 多。从以上两个方面看 , 不管从 P2P网贷平台数量还是从平成交总额都能明显看 出 , 近年来 , 特别是近两年来 P2P网贷发展非常迅速。 然而在 P2P网贷迅速发展的隐藏下 , 存在着许多的问题 , 例如 : “跑路”和借 贷人违约 , 这两类事件时有发生。在网贷之家的数据中显示 , 到 2016 年 1 月问题 平台累计达到 1351 家 , 问题平台数竟然到达平台总数的近三分之一 , 数量之高值 得我们深思。 在这些问题平台中 ,“跑路”占其中百分之四十一点多 , 停业占其中的百分之 四十三点多 , 剩余近百分之十五是提现困难和经侦介入。 在 P2P网贷整个行业中 , 信用危机正在挑战着整个行业的发展。 本文首先介绍什么是 P2P网贷 , 结合国内外专家学者关于 P2P网贷的研究对 P2P网贷的概念进行了界定 , 论述了 P2P的发展以及发展现状 , 讨论了在发展过程 中存在的问题。然后对 P2P网贷的风险进行了分类识别 , 将 P2P网贷的风险分为 5 大类 , 即网络安全风险、信用风险、市场利率风险、流动性风险、法律监管风 险。 在风险分类识别之后 , 确定本文主要研究对象为信用风险 , 接着分析对比了 几类用于信用风险评价的常用方法 , 在对比之后确定先通过 Lasso-logistic 方 法对来自人人贷平台的样本数据进行回归分析 , 然后利用层次模糊综合评判方法 P2P信用风险中各指标进行综合评价。通过两种方法的分析 , 首先得出的是利用 Lasso-logistic 对 P2P网贷信用风险的评价指标——是否违约与影响信用风险的各个指标之间的存在的相关关系 , 根据回归模型的估计结果能够得出在各指标对信用风险的影响程度的大小。 接着在对比 Lasso-logistic 方法与普通 logistic 方法中得出 Lasso-logistic 方法在对信用风险分析是更加具有实用性。用模糊综合评价可 以得到在 P2P网贷信用风险的影响因素中 , 影响程度从高到低依次是个人的资产 情况、社会人际关系情况、个人基本情况。 P2P网贷信用风险的综合评价认为 , 目前我国 P2P网贷信用风险处于中等风险水平。