应收账款风险防范和控制.ppt

第二节应收账款管理 、应收账款成本 、信用风险分析 、信用标准与信用条件 四、信用条件备选方案分析 五、收账政策 六、应收账款风险防范与控制  应收账款成本 应收账款是指公司因赊销产品或提供劳务而形成的应收款项。 实行赊销 扩大产品销路 增加经营风险 增加销售收入 权衡 加大信用成本  (一)机会成本 ▲投放于应收账款而放弃的其他收入 通常按有价证券1 ▲计算公式: 利息率计算 应收账款的机会成本≡维持赊销业务所需要的资本×资本成本 算 变动成本销售收入 应收账款平均余额×变动成本率 赊销收入/应收账款周转率 日历天数(360)应收账款收账天数  【例】假设某公司预测的年度赊销收入净额为3000000G,应收账款周 转天数(或收账天数)为60天,变动成本率为60%,资本成本为10%。 应收账款周转率=360÷60=6(次) 应收账款平均余额=300000÷6=50000元 维持赊销业务所需要的资本=500000×60%=300000元 应收账款的机会成本=30000×10%=3000元)  (二)管理成本 公司对应收账款进行管理所耗费的各种费用 主要包括:对客户的资信调查费用、应收账款账簿记录费用、收账 费用、收集相关信息的费用、其他相关费用。 (三)坏账成本 应收账款因故不能收回而给公司带来的损失。 应收账款的信用成本=机会成本+管理成本+坏账成本  二、信用风险分析 ●信用风险是公司由于实施商业信用而使应收账款收回产生的不确 定性。 ●信用评估程序 (1)获取申请者的相关信息; (2)分析信息以确定申请者的信用可靠度 (3)进行信用决策,实施信用标准。 ●信用评估方法 (1)5C评估法(或5C评估系统) (2)信用评分法  (一)5C评估法 (1)品质( Character)客户履行履行偿债义务的可能性。 (2)能力 Capacity)客户的偿债能力 (3)资本( Capital)客户的财务实力和财务状况。 (4)抵押品( Collateral)客户拒付时能被用作抵押的资产。 (5)条件( Condition)可能影响客户付款能力的经济环境。  (二)信用评分法 ˇ先对一系列财务比率和信用情况指标进行评分,然后进行加权平 均,得出客户综合的信用分数,并以此进行信用评估的一种方法。 V基本公式 第i种财务比率或 信用品质的评分 aIxI+ a2x2+ a3x3+..+anx X l i 事先拟定出的对第i种财务比 率和信用品质进行加权的权数  表9-1 某信息服务公司信用评分状况 财务比率和信分数(x)预计权数 加权平均数 项目 用品质 0~100 (4)=(2)×(3) 流动比率 0.20 18.00 资产负债率(%) 9 净资产收益率(%) 0.10 信用评估等 付款历史 尚好 18.75 公司未来预计 0.05 其他因素 85 4.25 合计 8350 信用评估标准:分数在80分以上者,其信用状况良好 分数在60~80分者,信用状况一般 分数在60分以下者,信用状况较差  V信用评估的其他信息 (1)交易核查 (2)银行核查 (3)公司经验 (4)权威机构的信用评级和信用报告