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企业信用分析与信用评级 2004年2月 第一章 企业信用分析 第一节 信用分析概述 一、信用 信用，一般是指一个人或一个单位能 够遵守诺言，履行约定而取得的信任。 从经济学的范畴来讲，信用是指商品 买卖中的延期付款或货币的借贷行为。 二、信用的基本特征 1、以偿还为条件，即到期偿还本金 2、在偿还时有一个增加额，即支付利息 三、信用分析的内容 （一）审查借款人的基本情况 1、贷款目的 2、还款来源 3、资产转换周期 （二）确定还款的可能性 1、财务分析 （1）评估借款人的经营活动的情况 （2）通过各种财务指标来反映和分析借款 人的偿债能力 2、现金流量 3、评估抵押品和担保 4、非财务因素