2021年中级会计职称财务管理知识点归纳总结.doc

总论 企业和财务管理 ：分为投资管理、筹资管理、运行资金管理、成本管理、收入和分配管理 5个部分 财务管理目标 （1）财务管理目标理论 目标 利润取得时间 风险 长远发展 衡量难易度 利润最大化 ? ? ? 轻易 每股收益最大化 ? ? ? 轻易 股东财富最大化 ? ? ? 上市企业轻易 企业价值最大化 ? ? ? 过于理论化 相关者利益最大化 考虑? ? ? 难以操作 利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化等全部是以股东财务最大化为基础 2，股东财富：是由股票数量和股票市场价格两方面决定。 3，企业价值最大化：是股东和债权人市场价值，将企业长久发展放在首位，避免短期逐利。 4，相关者利益最大化优点：4个（表现了合作共赢价值理念） 目标：强调风险和酬劳均衡；强调股东首要地位 利益冲突和协调 利益冲突和协调 利益冲突类型 关键利益冲突 协调方法 全部者和经营者 1，经营者期望多酬劳 2，全部者期望较小代价实现更多财富 （二者目标不一样） 1，约束方法：解聘（全部者约束）、接收（市场约束） 2，激励方法：股票期权、绩效股 全部者和债权人 改变借债用途 举借新债 限制性借债：限制借款用途 收回借款或停止借款 企业社会责任 对职员责任 2，对债权人责任 3，对消费者信任 4，对社会公益责任 5，对环境和资源责任 财务管理步骤 计划和预算 决议和控制 分析和考评 财务管理体制 含义：是明确企业各财务权限、责任和利益制度，其关键问题是怎样配置财务管理权限，企业财务管理体质决定着企业财务管理运行机制和实施模式。 （1）通常模式及优缺点 种类 集权型 分权型 集权和分权相结合 特点 集中于总部 分散于各所属单位 重大问题：集权 经营相关：分权 优势 有利于内部优化配置资源 因地制宜搞好各项任务、有利于分散经营风险 劣势 所属单位缺乏主动性、主动性等，丧失市场机会 缺乏全局观和整体意识、造成管理分散、资金成本增大…… 影响财务管理体质集权OR分权选择原因 企业生命周期：初创阶段，企业经营风险高，财管宜集权模式 企业战略：所属单位业务关系亲密，采取集中管理体制 市场环境：市场环境不确定，适适用于分权； 企业规模：规模小，财管工作小，适适用于集权；企业规模大，复杂性大，重新设计 企业管理层素质：素质高、能力强，能够采取集权 信息网络系统：集权性 财务管理体质设计 ：决议权、实施权、监督权相分立 （4）集权和分权相结合 财务管理环境 技术环境 ：决定财务管理效率和效果 经济环境 ：最为关键，包含宏观体质、经济周期、经济发展水平、宏观经济政策及社会通货膨胀水平等。 金融环境 特点：流动性、风险性、收益性 种类：衍生工具和非衍生工具 分类标准 分类 1期限 1货币市场：1年以内，大额定时存单、票据、同业拆借 2资本市场：债券、股票、融资租赁 2功效 1发行市场：一级市场，金融工具发行 2流通市场： 3融资对象 1资本市场 2外汇市场 3黄金市场 4所交易金融工具属性 1基础性金融市场 2金融衍生品市场 法律环境 财务管理基础 货币时间价值 概念 ：在没有风险和没有通货膨胀情况下，货币经历一定时间投资和再投资所增加价值，也称为资金时间价值。（纯利率，无通胀无风险市场平均利率） 利率计算 数次计息实际利率=（1+r/m）n—1 通胀情况下实际利率=（1+实际利率）*（1+通胀利率）=1+名义利率 风险和收益 资产收益和收益率 种类 含义 实际收益率 已经实现或能够实现资产收益率 预期收益率 在不确定条件下，估计可能实现 必需酬劳率 表示投资者对资产合理要求最低收益率 必需酬劳率=无风险收益率+风险收益率 资产风险及其衡量 风险对策 1规避风险 拒绝和不守信用厂商业务往来；放弃可能显著造成亏损投资项目；新产品在新试制阶段发觉很多问题而果断停止试制 2降低风险 发展新产品前，进行充足市场调研 3转移风险 向专业保险企业投保；采取合资、联营、等实现风险共担；经过技术转让、租赁经营等实现风险转移 4接收风险 风险损失发生时，直接将损失摊入成本或费用；企业预留一笔风险金 成本性态分析 成本性态及其分类 混合成本分解 方法 特点 高低点法 计算简单，代表性差 回归分析法 是一个较为正确方法 账户分析法 简便易行，但比较粗糙 技术测定法（工业工程法） 最完备方法，可用于研究多种性态，不过需要其它方法辅助，投入成本和产出有规律性联络 协议确定法 ：要配合账户分析法使用 总成本模型 预算管理 概述 特征和作用 特征：数量化和可实施性是预算最关键特征。 作用：（3个） 经过引导和控制经济活动，使企业经营达成预期目标 2，能够实现企业内部各个部门之间协调 3，能够作为业绩考评标准 预算分类 预算体系 预算体系 1业务预算 ：和日常经营活动直接相