筹资管理培训课件 95页.pdf

第五章 筹资管理 （下） 第一节 衍生工具筹资 一、可转换债券 是公司普通债券与证券期权的组合体。包括：不 可分离的可转换债券、可分离交易的可转换债券 （即：附有认股权证的公司债券。是认股权证和公 司债券的组合） （一）可转换债券的基本性质▲ 期权性、资本转换性 赎回与回售 （二）可转换债券的基本要素 注意：转换价格、转换比率、赎回条款、回售条 款、强制性转换条款 例：下列可转换债券筹款中，有利于保护债券发 行者利益的有（