2018证监会专业科目会计类考试复习资料完整版.docVIP

PAGENUMPAGES 多层次资本市场的主要内容是主板市场，二板市场，三板市场，四板市场 资本市场——期限在一年以上各种资金借贷和证券交易的场所。 资本市场原理示意图 4. 资本市场的监管思路:政府适度管制为主，行业自律为补充的模式。 资本市场的监管展望:政府应制定合理的规则，适度地对一级、二级市场进行外部监管，引导公司加强内部治理，建立中介机构的淘汰机制，健全监管机构工作职责，并使其逐步淡出所有者色彩，最终建设富有效率的资本市场，为投资者和融资者自主交易搭建高效能的平台。 资本市场系统性风险的监测、预警与防范措施：建立覆盖各类金融市场、机构、产品、工具和交易结算行为的风险监测监控平台。完善风险管理措施，及时化解重大风险隐患。加强涵盖资本市场、货币市场、信托理财等领域的跨行业、跨市场、跨境风险监管。 如何将资本市场放到整个宏观经济中去发挥作用： = 1 \* GB3 ①让它接受不被用于消费的金融资本（投资）； = 2 \* GB3 ②通过建立市场价格来达到提供者和需求者之间的市场平衡 = 3 \* GB3 ③让它将资本导引到最可能有效的投资上 主板市场与创业板市场及“新三板”市场的区别： = 1 \* GB3 ①主板市场（一板市场）：指传统意义上的证券市场（通常指股票市场），如上交所，深 交所 = 2 \* GB3 ②二板市场（创业板）：地位次于主板市场的二级证券市场，在中国特指深圳创业板，在 上市门槛、监管制度、信息披露、交易者条件、投资风险等方面和主板市场有较大区别。 其目的主要是扶持中小企业。 = 3 \* GB3 ③“新三板”市场：全国中小企业股份转让系统，是全国性证券交易场所，如上海证券 交易所、郑州商品交易所、上海期货交易所等等，其定位是“以机构投资者和高净值人 士为参与主体，为中小微企业提供融资、交易、并购、发债等功能的股票交易场所”因 此，其市场生态、研究方法、博弈策略、生存逻辑等等，都和以中小散户为参与主体的 主板市场有着显著的区别。 债券市场：发行和买卖债券的场所 证券 = 1 \* GB3 ①定义：用来证明券票持有人享有的某种特定权益的法律凭证 = 2 \* GB3 ②特征：财产性权利凭证、流通性权利凭证、收益性权利凭证、风险性权利凭证 = 3 \* GB3 ③功能：用来证明持者权益的法律凭证 证券市场 = 1 \* GB3 ①定义：证券发行和交易的场所 = 2 \* GB3 ②特征：它是价值直接交换的场所；财产权利直接交换的场所；风险直接交换的场所。 = 3 \* GB3 ③功能：融通资金，（为）资本定价，资本配置 证券市场参与者： = 1 \* GB3 ①发行人 = 2 \* GB3 ②投资者（机构投资者，个人投资者） = 3 \* GB3 ③中介机构（证券公司，证券服务机构） = 4 \* GB3 ④自律性组织（证券交易所，证券业协会，证券登记结算机构） = 5 \* GB3 ⑤监管机构 机构投资者包括银行、保险公司、投资信托公司、信用合作社、国家或团体设立的退休 基金等 各类机构投资者投资证券市场的相关规定 《证券投资基金管理暂行办法》 对保险公司的规定：《保险机构投资者股票投资管理暂行办法》 私募股权投资基金（PE-Private Equity）:从事非上市公司股权投资的基金。 创业投资基金：指由一群具有科技或财务专业知识和经验的人士操作，并且专门投资在具有发展潜力以及快速成长公司的基金。 二者的区别：两者在募资、投资金额和投资行业有所不同。 证券发行市场一般指一级市场。 证券交易市场指二级市场，是对已经发行的证券进行买卖，转让和流通的市场。 二者关系：既相互依存，又相互制约。发行市场所提供的证券及其发行的种类，数量与 方式决定着交易市场上流通证券的规模、结构与速度，而交易市场作为证券 买卖的场所，对发行市场起着积极的推动作用。 证券交易市场分为两大类：一类是场内交易，即在证券交易所内（有固定地点）进行的 交易； 另一类是场外交易，没有固定地点，大多是电话中成交。 各自职能： = 1 \* GB3 ①场内交易市场为投资者提供多种服务，向投资者提供证券 交易情况，如成交价格和数量等；提供发行证券企业的财 务情况，供投资者参考；制定各种规则，对证券交易活动 进行监督。 = 2 \* GB3 ②场外交易市场中的证券商兼具证券自营商和代理商的双重 身份。作为自营商，他可以把自己持有的证券卖给顾客或 者买进顾客的证券，赚取买卖价差；作为代理商，又可以 客户代理人的身份向别的自营商买进卖出证券。 19.证券公司的功能： （1）代理买卖证券 （2）自行买卖