案例9 兼并、收购与重组国企的成功范例.docxVIP

案例?9?兼并、收购与重组国企的成功范例 ---上海实业是如何在香港成功上市的 [概要] 在市委、市政府的精心策划下，1996?年上海在香港注册的上海实业（集团） 有限公司通过其全资子公司上海实业控股有限公司在香港成功上市，成为大陆在 香港成功上市红筹股的典范，为国内大型国有企业吸引国际资本开辟了一条新的 途径。 [案例介绍] 1996?年?5?月下旬，上海市政府在香港的窗口公司——上海实业（集团）有 限公司（以下简称上海实业），通过其全资子公司——上海实业控股有限公司（以 下简称上实控股），在香港上市，获得圆满成功。香港传媒广泛报道，认为是近 三年来最成功的上市公司之一。 一、上海实业上市情况 上海实业?1981?年由上海市政府在香港注册成立。它管理上海市在香港的企 业（南洋烟草、天厨味精、永发印务）并开展贸易、投资等业务。?1995?年，上 海实业根据香港产业结构转型的新情况，按照市委、市政府将上海实业发展成为 上海市政府利用国际资本市场之主要通道的要求，从原来以贸易、工业为主的经 营策略，转向资本运营。以上海实业为龙头，将其在香港拥有的资产和上海的优 质国有资产进行重组与包装，在香港上市，将企业推向国际市场，向国际资本市 场融资。 为了使上市获得成功，上海市政府将优质企业注入上实控股。在香港，挑选 经营业绩良好的企业一南洋烟草和永发印务；在上海，挑选两家有相当规模的优 秀企