定向增发基 金方案(简略版).pptVIP

房地产基金初步方案 2011年8月 （ 简略版） 基金定投解决方案 定向增发基金主要模式介绍 目录 * 被投项目公司 所购股份同股同权 签约回购保障协议10%议价回购 GP 出资1% 基金定投（LP） 募集 5 主板上市定向增发基金 亿元 优先获得分配，收益 率固定10% A类投资人 出资3亿 获得基金定投 的溢价利润分配 B类投资人 出资2亿 初步基金架构 * 主板上市企业增发额 基金出资目标企业 合作基金进驻目标企业 注册资本 委托投资 (1年期) ? 获得股权再融资投资收益 ? 获得市场增长、增值放大金额的 杠杆收益 基金期满，流通抛售获得市场溢价利润收益? 基金期满，参股公司回购股 份获得利润分配 基金投入项目公司的交易结构 道融定向增发投资基金 * 基金方案 定向增发基金主要模式介绍 目录 * ? ? ? ? 基金收益率要求：一般基金所投资项目IRR15%；基金投资回报倍数（含本 金）1.75倍（1~5年）。 基金进入：一般情况下采取低于流通股价30%进入被投企业。股权的方式，同股同权，按股权比例进行收益分配 。 基金管理：基金管理人参与项目调研，回购签约，推出邀约等事宜， 维护基金在