工程经济学之现金流量及其构成(ppt 67页).pptVIP

资金组成 债务资金 自有资金 资本金 资本溢价 长期负债 短期负债 * 资本溢价 指有限责任公司投资者交付的出资额大于按合同、协议所规定的出资比例计算的部分。 资本公积金的组成部分。 * 有限责任公司在创立时，投资者认缴的出资额，都作为资本金记入“实收资本”科目。但以后有新的投资者加入时，为了维护原有投资者的权益，新加入的投资者的出资额，并不一定全部作为资本金记入“实收资本”科目。 因为企业初创时，要经过筹建、开拓市场等过程，从投入资金到取得投资回报，需要较长时间。在这个过程中，资本利润率较低，具有一定投资风险，经过正常生产经营以后，资本利润率要高于初创时期，同时企业也提留了一定的盈余公积金，使原有投资在质量上和数量上都发生了变化。所以新加入的投资者要付出大于原有投资者的出资额，才能取得与原有投资者相同的投资比例。 投资者的出资额等于按其投资比例计算的部分，作为资本金记入“实收资本”科目；大于按其投资比例计算的部分，作为资本公积金记入“资本公积”科目。 * 项目 方案A 方案B 项目 方案A 方案B 自有资金 100 50 息税前利润 30 30 贷款金额 0 50 利息（15%） 0 7.5 销售收入 100 100 税前利润 30 22.5 经营成本 54 54 所得税（33%） 9.9 7.425 折旧费 10 10 税后利润