论刑事涉案资产管理人制度的构建.doc

论刑事涉案资产管理人制度的构建 　　关键词涉众型非法集资案件涉案资产 　　作者简介：张姝晨，上海市宝山区人民检察院检察官助理。 　　中图分类号：D924??????????????????????????????文獻标识码：A????????????DoI：/一、当前非法集资类案件涉案资产处置现状 　　（一）涉案资产的主要种类 　　司法实践中，涉案资产主要包括： 　　1.涉案公司银行账户、证券账户资产。 　　2.涉案公司不动产及动产。 　　3.涉案公司持有的关联公司股权。 　　4.涉案公司实际控制人的资产。 　　5.涉案公司业务员退出的违法所得等退赔钱款。 　　（二）主要涉案资金流向分类 　　1.用于兑付投资人的本金与利息。多数案件中，资金流向用于兑付投资合同已到期投资人本金与利息的情况较为普遍，特别是对于早期参与集资的投资人，往往获得了高额的回报。 　　2.公司运营成本和场地租金、人员工资。非法集资案件涉案公司往往包装成创新金融、投资公司等形象，租赁的场地基本选择城市核心地段高档写字楼并配以豪华装修，从而对投资人更具有吸引力，此类支出耗费大量的资金却无实际产出，案发后这部分资金亦无法追缴。 　　3.用于购置土地、房产等不动产。部分涉案公司将吸收的资金用于购置土地、房产，因受不动产市场政策影响及固定资产变现周期较长等影响，致资金链紧张而最终案发。但因受近年来国内地产市场资产价格持续增值的因素，在后续资产追缴过程中，被查封、扣押的土地、房产虽变现难度较大，却属于价值较高的一部分。 　　4.用于其他公司股权投资或放贷。因多数涉案公司本身并无实际产业产生利润，从而将资金投入其他企业入股，以达到包装投资项目、吸引更多投资人的目的，或以高于吸收利率借与他人从中赚取利差。此类股权、债权在处置过程中较为困难，往往伴随着利益输送、资产转移，同时涉及股权评估与拍卖程序，通过民商事诉讼解决，要面临审理过程长、执行难等各类问题，久拖不决影响整案的资产处置、发放。 　　5.涉案人员将资金转移、挪用或出逃境外。公安侦办机关在案发初期，侧重点更倾向于案件本身犯罪事实的查明和固定，对涉案资产的处理，通常锁定涉案公司、公司实际控制人的银行账户，根据资金往来关系，对有明确资金指向的房产、动产、股权等进行查封、扣押。而在大部分非吸类案件爆发前，往往已经产生了资金链紧张、兑付不能等迹象，公司实际控制人可能利用公司“崩盘”前一阶段或投资人报案至警方介入前的“真空期”进行资产的隐匿或转移，警方在侦办时因缺乏证据无法对所有的涉案资产、账户进行保全，导致资产追缴工作进展被动、相对滞后。二、涉案资产处置存在的主要问题 　　（一）重资产查封、冻结，轻资产管理 　　在司法实践中，公安机关除实体财物予以扣押外，对涉案公司股权、土地所有权等无形资产通过查封决定书、冻结财产通知书等法律文书至产权交易中心、金融机构等单位执行。一旦财产处于查封、冻结状态，在案多人少的大背景下，资产的后续管理基本处于空白状态，公安机关也难以对集中爆发的非法集资案件中众多涉案资产逐一安排专人进行管理。 　　（二）投资人范围难以确定，利益群体诉求不一 　　随着案件侦破的推进，部分投资人会随着刑事诉讼的进程自发地形成有着不同诉求的“小团体”，其核心诉求无一例外的集中于对于财产追缴、处置工作。具体可以归纳为以下几种类型： 　　1.报案积极、及时，全程参与诉讼与执行分配。此类投资人占绝大多数，多为主动至公安机关或接通知报案，通常因投资蒙受损失要求司法机关严惩被告人并能最大限度挽回损失、发还投资款。 　　2.出于各种考虑不愿意报案的投资人。此类投资人多为涉案人员的近亲属或亲友，因非法集资犯罪多向周边亲友吸收资金，而当案件进入刑事诉讼程序后，每增加一名投资人报案，必然增加非法集资的犯罪金额，对于被告人特别是底层业务员而言，则会增加其犯罪数额从而影响量刑及刑罚的适用，部分被告人及家属即以“不报案今后全数返还”为利益交换条件，阻止投资人报案，部分投资人碍于情面遂放弃报案，亦不配合司法机关调查取证。 　　3.阻挠司法机关办案或以不合理要求上访、闹访人员。司法实践中，部分实施阻挠刑事诉讼的行为，从而达到其背后利益诉求。此类人员通常具有多重身份，既是有资金投入公司的投资人，又可能是公司外围的业务员或与涉案人员有利害关系之人。 　　（三）管理缺位极易引发资产折损风险 　　1.超过查封、冻结期限，存在财产转移风险。非法集资案件从立案侦查、审查起诉至案件审理、执行等整个过程周期较长，又历经公安、检察院、法院刑事审判部门、执行部门等各职能机构，在衔接过程中，难免发生超过查封、冻结期限而遗漏续冻、续封的情形，导致资产处于脱管状态，一旦由取保候审的涉案人员或案外人将资产转移，造成严重后果。 　　2.管理缺位影响后续经营致资产贬值。部分非法