中级财务管理考试辅导 第26讲_资金习性预测法.docVIP

中级财务管理考试辅导 第五章++筹资管理（下） 第PAGE \* Arabic 1页 ? 三、资金习性预测法 资金习性预测法，是指根据资金习性预测未来资金需要量的一种方法。 （一）按资金习性对资金的分类 1.不变资金 举例：为维持营业而占用的最低数额的现金，原材料的保险储备，必要的成品储备，厂房、机器设备等固定资产占用的资金。 2.变动资金 举例：直接构成产品实体的原材料、外购件占用的资金；在最低储备以外的现金、存货、应收账款等。 3.半变动资金 需要采用一定的方法将其分解。 举例：辅助材料上占用的资金。 （二）总资金直线方程 Y=a+bX 【提示】总资金Y的含义 【手写板】总资金=不变资金+变动资金 （三）估计参数a和b的方法 1.回归直线分析法 a= b= 【手写板】资产=负债+所有者权益 负债：经营负债、筹资性负债 所有者权益：外部发股票、内部留存 资金需要量=资产-经营负债=筹资性负债+所有者权益 【教材例5-3】某企业20X1年至20X6年某企业历年产销量和资金变化情况如表5-2所示，根据表5-2整理出表5-3。20×7年预计销售量为1500万件，需要预计20×7年的资金需要量。 表5-2　　　　　产销量与资金变化情况表 年度 产销量（Ｘ：万件） 资金占用（Y：万元） 20×1 1200 1000 20×2 1100 950 20×3 1000 900 20×4 12