证券投资管理笔记-证券投资者.docVIP

PAGE 1 证券投资者 1.证券市场投资者的概念 证券投资者是指通过买入证券而进行投资的各类机构法人和自然人。证券投资人具有分散性和流动性的特点，可分为机构投资者和个人投资者两大类。 2.机构投资者和个人投资者 机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等。 （1）政府机构。政府机构参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控。 （2）金融机构。参与与证券投资的金融机构包括证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构、合格境外机构投资者、主权财富基金以及其他金融机构。 （3）企业和事业法人。企业可以通过股票投资实现对其他企业的控股或参股，也可以将暂时闲置的资金通过自营或委托专业机构进行证券投资以获得收益。 （4）各类基金。基金性质的机构投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金和社会公益基金。个人投资者是指从事证券投资的社会自然人，他们是证券市场最广泛的投资者。 3.QFII 制度 QFII 即合格的境外机构投资者。QFII 制度是一国（地区）在货币没有实现完全可自由兑换，资本项目尚未完全开放的情况下，有限度的引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。这种制度要求国外投资者若要进入一国证券市场，必须符合一定的条件，经该国有关部门的审批通过后汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专业账