2020中国证券业远程培训课后测试分答案.docx

2017年中国证券业远程培训课后测试 100分答案 一、单项选择题 隐含波动率是根据期权定价公式从期权价 格倒算出来的波动率，反映了（）。 以往数据的变化情况 市场对未来的预期 波动率变化对期权价格的影响 标的资产真实的波动情况 您的答案：B 题目分数：10 此题得分： 当期权标的资产价格变化较大时，仅使用 Delta度量标的资产价格变化对期权价格的影 响会产生较大的估计误差，此时需要引入另一 个希腊字母（）。 Vega Vomma Gamma Theta 您的答案：C 题目分数：10 此题得分： 以下哪种金融工具不属于线性衍生产品 （） 远期 期货 掉期 期权 您的答案：D 题目分数：10 此题得分： 二、多项选择题 分散化投资对于风险管理的意义在于 （）。 只要两种资产收益率的相关系数不为 1，分 散投资于两种资产就能降低风险 对于由相互独立的多种资产组成的投资组 合，只要组合中的资产个数足够多，就可以完 全消除该投资组合的非系统性风险 对于由相互独立的多种资产组成的投资组 合，只要组合中的资产个数足够多，就可以完 您的答案： 您的答案：C,B,D,A 您的答案： 您的答案：C,B,D,A 全消除该投资组合的系统性风险 当各资产间的相关系数为负时，风险分散 效果较差 您的答案：A,B 题目分数：10 此题得分： 以下哪些因素会影响利率的变动（ ） 通货膨胀预期 货币政策预期 经济周期 国际利率水平 题目分数： 题目分数：10 您的答案：错误 您的答案：错误 题目分数： 题目分数：10 您的答案：错误 您的答案：错误 题目分数： 题目分数：10 您的答案：正确 您的答案：正确 此题得分： 三、判断题 美元汇率的变动会影响大宗商品的价格。 () 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分： 利率是汇率、股票、商品/期货、期权等金 融资产的定价基础和重要影响因素。( ) 此题得分： 风险对冲是指通过投资或购买与被对冲资 产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来 冲销被对冲资产潜在损失的一种策略。（ ） 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分： 外币资产投资或负债的汇率风险，体现为 外币资产增值或外币负债规模减小的风险。 （） 题目分数： 题目分数：10 题目分数： 题目分数：10 此题得分： 由于期权的Vega为正，所以只要波动率 增加期权的价格肯定会上涨。（） 您的答案：错误 题目分数：10 此题得分： 试卷总得分： 一、单项选择题 单券占组合比例属于哪一类风险限额指标 规模类 集中度类 量化风险类 止损类 描述：投资组合市场风险管理工具和方法 您的答案：B 题目分数：10 此题得分： 二、多项选择题 以下哪些内容属于压力测试的步骤 （ ） 风险因子选择 压力情景设定 敏感性分析 传导机制构建 测试结果分析 描述：投资组合市场风险管理工具和方法 您的答案：B,E,A,D 题目分数：10 此题得分： 以下哪些内容属于市场风险管理的政策框 架（ ） 公司市场风险管理办法 投资业务止损管理办法 市场风险监控流程制度 投资业务市场风险管理办法 描述：投资组合市场风险管理概述 您的答案：C,B,D,A 题目分数：10 此题得分： 明确投资组合的风险边界后，公司应通过 （ ）保证投资组合风险控制在容许的范 围内。 风险容忍度 全口径限额分配 业务授权限额 经济资本 风险偏好 描述：投资组合市场风险管理概述 您的答案：B,C 题目分数：10 此题得分： 以下哪些是风险管理政策制定中应包括的 内容（ ） 适用范围 相关主体职责与权限 工作程序 检查与问责 描述：投资组合市场风险管理工具和方法 您的答案： 您的答案：C,A,B,D 您的答案： 您的答案：C,A,B,D 题目分数：10 此题得分： 投资组合市场风险日常管理工作主要包括 ( )。 了解你所负责的投资组合面临的风险 风险监控报告 基本面分析 风险评估 风险审核 描述：投资组合市场风险日常管理工作 您的答案：E,D,B 要方法。（ ） 要方法。（ ） 要方法。（ ） 要方法。（ ） 题目分数：10 此题得分： 三、判断题 风险管理的目标就是消灭风险。（ ） 描述：投资组合市场风险管理基础 您的答案：错误 题目分数：10 此题得分： 回溯测试是对风险价值 VaR进行检验的重 描述：投资组合市场风险管理工具和方法 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分： 经济资本是公司明确的对重要业务风险管 理结果的最大容忍范围。（ ） 描述：投资组合市场风险管理概述 您的答案：错误 题目分数：10 此题得分： 风险容忍度是公司根据风险偏好，针对不 同业务的特点，为重要业务设定的反映风险管 理效果的量化限额指标，以明确对风险管理结 果的最大容忍范围。（ ） 描述：投资组合市场风险管理概述 您的答案：正确