《公司治理》第10章　基本法律制度课后练习.docxVIP

PAGE1 / NUMPAGES1 《公司治理》 第10章　基本法律制度课后练习 一、 单项选择题 共 2 题 1、 根据《证券法》的规定，某上市公司的下列事项中，不属于证券交易内幕信息的是（??）。 A . 增加注册资本的计划 B . 股权结构的重大变化 C . 财务总监发生变化 D . 监事会总共5名监事，其中2名发生表动 参考答案：C 2、 在信息披露制度中，信息透明度的核心不包括（?? ）。 A . 真实性 B . 及时性 C . 完整性 D . 科学性 参考答案：D 二、 名词解释题 共 4 题 1、 用脚投票 参考答案：用脚投票，通过一种间接的治理方式在公司治理中发挥作用。当股东对公司的经营状况不满时，他们会卖出手中的股票。如果众多的股东都在抛售股票而只有很少人购买股票的话，股票交易价格必然会由于供给过量而下降。股东通过这种机制向经理人员传递满意或不满的信号。 2、 投资者利益 参考答案：投资者利益也就是股东的利益，泛指公司给予股东的各种权益或者所有者权利，具体是指股东基于股东资格而享有的从公司获取经济利益并参与公司管理的权利。 3、 内部人控制 参考答案：内部人控制是指企业的出资者（股东）和债权人（银行等）对企业失去控制和监督，或者控制监督不力，企业实际上由内部的经理人所把持，权利不受约束，导致所有者、债权人的利益和国家利益受到损害。 4、 网络治理 参考答案：网络治理的实质就是有关网络化的组织行为如何影响经济组织的决策科学性的问题。 三、 简答题 共 2 题 1、 信息披露的质量如何界定？ 参考答案：从四个方面进行界定：一是财务信息，包括使用的会计准则、公司财务状况、关联交易等；二是审计信息，包括注册会计师的审计报告、内部控制评估等；三是披露的公司治理信息是否符合相关规定；四是信息披露的及时性。 2、 什么是“内部人控制”？ 参考答案：内部人是指在企业经营管理中具有利用工作之便谋取私利或满足个人欲望的控制股东和企业高级管理者。内部人控制有两种情况，即法律上的内部人控制和事实上的内部人控制。一是法律上的“内部人控制”，即大股东控制，如果因为大股东控制损害了中小股东利益，则可以认为是法律上的内部人控制问题。控股股东作为内部股东（内部人）的身份是双重的：一方面，他是大股东，他的利益与其他股东的利益存在一致的地；另一方面，他又是一个控制性股东，他可以从控制公司的过程中获得非控股股东无法获得的利益。二是事实上的“内部人控制”，即经理人控制，如果经理人的行为损害了股东利益，则可以认为是事实上的内部人控制。事实上的内部人控制，是指企业高级管理者利用对企业经营的决策权、管理权、财务支配权、人事任免权，在企业薪酬制定、企业红利分配上实现利益自我输送，并利用其“话语权”影响社会舆论，维护自我偏好。这种内部人控制可以发生在股权高度分散情况下，也可以发生在国有股“一股独大”，但所有者缺位的情况下。“内部人控制”被认为是现代股份公司的内生现象，是一个普遍性问题。“内部人控制”发生需要三个必要条件：一是掌握企业资信和信息的人，即内部人；二是企业的资源和信息；三是利用企业资源和信息从事或建议他人从事牟取私利或满足个人欲望的行为。“内部人控制”是把双刃剑，素质优良的内部人控制公司可以减少公司的治理成本，提高决策的效率；素质低劣的内部人控制公司会导致相关利益者的利益流失和损失。无论是“经理人革命”，还是“内部人控制”，后果都是出资者的利益得不到保证，产权主体的利益受到侵害。 四、 案例分析题 共 1 题 1、 江苏琼花高科技股份有限公司（江苏琼花，002002）是中小企业板块首批上市企业之一，在《首次公开发行股票上市公告书》中没有如实披露有关委托理财事实，深交所对它进行了谴责，并指出：公司董事长于在青、董事兼总经理敖吟梅未能履行诚信勤勉义务，对违规行为负有直接责任。江苏琼花上市不到20天，便因信息披露违规而遭谴责，创下两市被公开谴责的最快纪录。据悉，经深交所查实，江苏琼花有以下事实未在2004年6月18日刊登的《首次公开发行股票上市公告书》中如实披露：（1）2002年7月25日，公司将1500万元资金给德恒证券有限责任公司进行委托理财，该项委托理财于2004年8月4日到期；（2）2003年4月24日，公司将1000万元资金给恒信证券有限责任公司进行为期1年的委托理财，委托期届满时未收回资金；（3）2004年6月17日，公司将上述两项委托理财权益转给扬州德龙化工有限公司，后者向公司出具了代德恒证券有限责任公司和恒信证券有限责任公司偿付委托理财资金的承诺函。2004年7月1日，在有关媒体对江苏琼花国债投资风险提出质疑后，深交所向该公司发出了问询函。7月6日，约见了该公司董事长和董事会秘书。7月7日，约见了闽发证券保荐代表人，进一步了解并核实有关