交易融资案例源(特步中国终稿).ppt

Cute;二、授信项目—特步案例介绍;进与退的思考： 泉州经济以民营企业为主，2008年 GDP为2700亿元,民营经济占当地GDP的95%以上，主要 优势行业为纺织鞋服、建材、食品等传统轻工业，其中纺织鞋服占比40%以上。2008年一场全球的金融危机将纺织行业带入30年来最严峻的时期；泉州分行面临着进与退的重新思考。 ;一、产业链融资模式介绍;市场拓展的难点 核心厂家：大多核心厂商资金充裕，资金需求 不大； 同业竞争：各家银行对上述核心企业的竞争日趋白热化，均竞相以额度、价格和担保优惠条件作为介入方式，竞争同质化严重； 上下游：资产规模小，财务管理不规范，固定资产少、难以提供足值抵押，难以达到我行当时授信政策中的有关客户准入标准。 ;一、产业链融资模式介绍; 商业模式方案的确定 1(品牌服装企业)+N（经销商）产业链模式 即：以真实的交易背景为前提，以品牌服装企业为核心，通过对产业链相关的资金流、物流的有效控制，以商票包贴等为载体，实现纺织产业链上下游企业间的信用绑捆，以有效分散单个企业授信风险的融资模式。 ;一、产业链融资模式介绍;一、产业链融资模式介绍;二、授信项目—特步案例介绍;二、特步中国有限公司融资案例介绍;;财务情况： 单位:万元; - 高成长，资产和销售收入大幅增加。 - 资产负债率较低，资产负债率为33%。 - 轻资产模式，品牌经营模式，自产或外包相结合。 - 比较显著的通过赊销做大规模的迹象。 主要问题： 销售质量存在疑问、未分配利润的水分？高速的成长中 多大比例来自于真实的市场拓展？多大比例来自于对经销商的赊销？由此带来的信用风险程度？发展的可持续性？; 融资需求和方案安排 我行营销难点 他行给予信用授信额合计8.4亿元，建行及兴业授信均是3亿元、利率基准下浮10%。我行在授信规模、价格上无法与他行竞争。 特步中国募集资金近20亿人民币元，资金充裕。 ;二、特步中国有限公司融资案例介绍;我行审批方案：; 授信思路回顾： 项目风险点 ;二、特步中国有限公司融资案例介绍;;二、特步中国有限公司融资案例介绍;二、授信项目—特步案例介绍; 截至2010年3月29日，已介入16家品牌企业及其上百家下游经销商，总对总授信25.3亿元。 累计商票贴现近15亿元以上，保证金存款3.5亿元以上，结算性存款10亿元,综合收益良好. ; 融资业务模式不断创新:从特步单一的商票贴现模式增加差额回购模式、商贷通等业务模式。 票据电子化：通过开具电子票据及快易贴组合，简化操作流程，提高效率； 资金归集服务：通过pos、网络收银机及集团网银等现金管理方案组合，将核心企业及经销商的销售现金归集我行，封闭产业链现金流。目前核心厂商九牧王网络收银机试点方案已突破，特步及匹克的资金归集方案即将在近期启动。 ; 产业链融资业务的行业应用广度不断拓展，已涵盖泉州地区运动鞋服、商务休闲男装、水暖建材及机械等四个行业。 产业链融资从核心厂家的下游经销商向上游供应商逐步延伸，目前已尝试性小批量的介入了上游供应商，待模式成熟后推广。 试点核心厂家的商业地产融资业务：以特步及匹克为试点，试水核心厂家直营店物业抵押融资业务。 ;二、授信项目—特步案例介绍; 高风险行业也孕育着巨大的商机，关键是如何在行业的产业链条中找到最有竞争力、附加值最高的环节并挖掘市场机会，同时采取合适的业务模式规避风险。 ; 传统的产业链融资模式一般限于钢材、煤炭、汽车等大宗商品领域，核心厂家也多为重资产特征的企业；我们在市场调研的基础上，结合泉州纺织企业的运营特点和交易需求，将传统的产业链融资模式引入到轻资产型的纺织行业中并加以创新，既规避了风险又拓展了市场。; 特步产业链融资获得成功后，泉州当地银行如建行、兴业等对我行产业链融资业务进行了快速简单模仿，通过额度及流程简化来争夺我行存量客户。我行及时对产品进行改进，如增加商贷通、差额回购等模式来满足企业的个性化需求，保持我行产品的竞争力。 ;;