铁流股份非公开发行A股股票募集资金使用的可行性分析报告.docx

股票简称：铁流股份 股票代码：603926 浙江铁流离合器股份有限公司 非公开发行 A 股股票 募集资金使用可行性分析报告 二〇二〇年十一月 一、本次募集资金使用计划 浙江铁流离合器股份有限公司为加快实施公司发展战略，推动各项业务快速发展，进一步增强综合竞争力，提升盈利能力，根据公司发展需要，拟向特定对象发行 A 股股票，募集资金总额不超过 17,000 万元（含），扣除发行费用后， 实际募集资金将用于以下项目： 单位：万元 序号 项目名称 总投资 募集资金额 1 年产 60 万套电机轴等新能源汽车核心零件项目 16,153.00 15,627.15 2 高端农机传动系统制造中心项目 1,468. 85 1,372.85 总计 17,621.85 17,000.00 本次发行的募集资金到位前，公司将根据市场情况利用自筹资金对募集资金投资项目进行先期投入，并在募集资金到位后予以置换。若实际募集资金净额低于上述募集资金投资项目拟投入金额，公司股东大会将授权董事会（或董事会授权人士）根据实际募集资金净额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金投入的优先顺序及各项目的具体投资金额等使用安排，募集资金不足部分由公司自筹解决。 二、项目方案概述及可行性分析 （一）年产 60 万套电机轴等新能源汽车核心零件项目 1、项目概况 近年来，全球新能源汽车行业发展迅猛，产销量迅速增长，国外整车巨头皆公布了新能源汽车推进计划，主流车企全面转向电动化，汽车电动化趋势已经非常明朗。在国家政策的大力推动下，我国新能源汽车行业快速发展，2016-2018 年产销量增长率均超过 50%，2019 年受补贴退坡等因素影响，我国新能源汽车产销量有所下滑，短期看补贴退坡会打击新能源汽车产业积极性，但长期来看， 建立行业自驱能力是行业健康发展的必由之路。随着行业规模的扩大、使用环境的成熟、公众认知度的提升，目前我国新能源汽车行业已经具备了较好的发展基 础，国家政策向新能源汽车上下游转移将进一步实现全产业链扶持新能源汽车产业发展。自 2020 年开年以来，中央密集部署新型基础设施建设，其中新能源汽车充电桩建设是“新基建”的重要内容之一，将大幅改善新能源汽车用车环境， 随着政策对燃油车限制不断增多，以及新能源汽车技术创新带来的成本降低和电池续航增加等因素，我国新能源汽车将在短暂下滑后进入市场启动期，预计未来几年将实现高速增长。 凭借发行人德国子公司 Geiger 的自动化生产和精密加工技术，以及其在新能源汽车核心部件领域的产品和技术基础，发行人拟建设新能源汽车核心部件制造中心，通过实现新能源汽车核心部件的本土化生产，更好地满足国内新能源汽车生产企业对高精密零部件的加工要求，为国内新能源汽车产业发展提供有力支撑。本项目是发行人业务从传统动力汽车零部件向新能源汽车核心部件的扩展， 是顺应汽车电动化趋势，保障发行人业务持续健康发展的必然要求，项目建设完成后，可形成电机轴、定子壳体、冷却泵轴和电动刹车助力器空心轴等新能源汽车核心部件年产 60 万套的生产能力。 2、项目必要性 本项目建设有助于推动我国新能源汽车工业发展 汽车产业是现代工业的重要组成部分，是我国工业化的重要建设领域。在传统动力汽车领域，我国汽车工业总体上处于追赶地位，在发动机、汽车材料和加工工艺等关键技术上存在短板，缺乏具有全球竞争力的汽车品牌。新能源汽车为我国汽车工业发展提供了新赛道，自 2012 年国务院发布实施《节能与新能源汽车产业发展规划（2012-2020 年）》以来，我国坚持纯电驱动战略取向，新能源汽车产业发展取得了举世瞩目的成就，成为引领世界汽车产业转型的重要力量， 发展新能源汽车成为我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之路。为了推动我国新能源汽车产业高质量发展，加强关键技术攻克，实现新能源汽车核心部件本土化加工制造能力建设十分必要。 发行人作为国内领先的离合器供应商，经过多年发展积累了良好的业务基础。2018 年收购 Geiger 100%股权，凭借其高精密零部件自动化、智能化生产技术和在新能源汽车核心部件产品成熟的研发和生产基础，新建新能源汽车核心部件制 造中心。本项目通过将 Geiger 领先的生产和产品技术本土化，有利于促进我国新能源汽车产业链的完善，从而推动我国新能源汽车工业的整体发展。 本项目是公司顺应汽车电动化趋势的必然要求 在全球范围坚定的能源绿色化意志下，汽车电动化趋势成为必然。2015 年包括德国、英国以及美国 18 个州等在内的国家和地区组成了“零排放车辆同盟”， 并承诺到 2050 年该联盟内国家将不再销售燃油车。2018 年欧盟计划到 2030 年使汽车和货车的二氧化碳排放量分别比 2021 年减少 37.5%和 31%。随着越来越多国家鼓励电动车发展，限制燃油车